工程经济：第九章 工程项目财务评价.ppt

*第二节财务评价一、财务评价概述二、财务评价报表三、财务评价指标四、既有法人项目财务评价*一、财务评价概述■概念财务评价是在国家现行财税制度和市场价格条件下，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务可行性。*■财务评价内容财务评价是凭借一套基本报表和辅助报表的编制，采用一系列评价指标来具体进行的。*■财务评价任务（1）考察和论证拟建项目的盈利能力；

（2）考察和论证拟建项目对贷款的偿还能力；

（3）抗风险能力

*■财务评价的一般框架思路：利用评价指标（NPV、IRR、TP*）等对经济效果进行分析，看是否满意核心：对现金流量进行分析基础：现金流量表及其他财务报表获取：已有资料+个人估算+个人筹划=现金流量表内容：资金规划、成本预算、损益计算、负债分析…………*财务评价的基本步骤1.财务评价前收集相关信息，编制辅助报表2.融资前分析盈利能力分析，编制项目投资现金流量表3.融资后分析确定融资方案，编制投资计划与资金筹措表、建设期利息估算表项目资本金现金流量表、各方现金流量表*■财务评价具体做法财务预测：环境、行业、市场、技术、价格、销量编制资金规划和计划：需求、来源、使用、偿还计算和分析财务效果：经济效果指标评价交叉进行依据反映*二、财务评价报表（一）基本报表（二）辅助报表（三）主要财务报表的内容*二、财务评价报表（一）基本报表项目投资现金流量表项目资本金现金流量表投资各方现金流量表利润与利润分配表财务计划现金流量表资产负债表借款还本付息计划表*（二）辅助报表建设投资估算表流动资金估算表投资计划与资金筹措表主要产出物和投入物使用价格依据表生产成本估算表固定资产折旧费估算表无形及递延资产摊销费估算表制造费用、销售费用、管理费用估算表借款还本付息表总成本费用估算表销售收入及销售税金估算表资金需求：投资资金来源：筹措资金使用：费用投资回报：收益*（三）主要财务报表的内容投资估算表：固定资产投资估算流动资产投资估算无形资产投资估算投资计划与资金筹措表：分年度的投资使用额与资金来源财务计划现金流量表：各年的投资、融资及经营活动的现金流入、流出，分析财务生存能力；借款及还本付息表：各年度的借款、还本、付息*（三）主要财务报表的内容成本费用估算表：用来估算经营成本 经营成本=总成本－折旧与摊销－利息折旧与摊销表：各年度的资产折旧与期间费用摊销情况利润与利润分配表：各年的收入、税金、成本及最终利润分配情况现金流量表*1.投资计划及资金筹措表

分年度的投资使用额与资金来源1.总投资1.1固定资产投资1.2固定资产方向调节税1.3建设期利息1.4流动资金2.资金筹措2.1项目资本金2.2债务资金2.2.1长期借款2.2.2流动资金借款2.3其他*1.借款还本付息1.1年应欠款累计1.2本年借款累计（长期/流动）1.3本年付息（长期/流动）1.4本年还本（长期/流动）2.还贷资金来源2.1利润2.2折旧与摊销2.2.1自有资金2.2.2资金回收2.3其他合计:2.借款及还本付息表：各年度的借款、还本、付息*4.成本费用表1.直接材料费2.直接人工费3.制造费用4.管理费用5.销售费用6.利息支出7.总成本费用其中：折旧与摊销8.经营成本都沁军*第九章工程项目财务评价第一节可行性研究概述第二节财务评价*一、项目发展周期二、可行性研究的含义及作用三、可行性研究阶段划分四、可行性研究报告编制第一节可行性研究概述*一、项目发展周期（一）项目（二）项目评价分类（三）投资决策目标（四）项目发展周期第一节可行性研究概述*（一）项目美国学者格雷厄姆：因为项目是适应