投资银行学 (第十章）.pptx

投资银行学InvestmentBanking《投资银行学》编写组

第10章投资银行的风险控制10.1投资银行的风险概述10.2投资银行内部风险控制10.3投资银行的外部监管10.4大数据时代投资银行的风险管理优化、转型与升级

重点与难点投资银行风险的分类投资银行风险的管理模式投资银行的风险管理政策和架构以VAR为代表的投资银行风险管理技术投资银行外部的目标和原则投资银行外部监管的主要监管模式和内容大数据时代投资银行的风险管理优化、转型与升级

思政目标引导学生从日常行为做起，不断修炼自己的道德修养和慎独的意识法制观念与风险意识；树立金融风险防范意识，建设金融和经济安全屏障，保障经济健康发展。维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。坚持早识别、早预警、早发现、早处置，切实维护经济金融安全和社会政治稳定。

10.1投资银行的风险概述第10章投资银行的风险控制

10.1.1风险概述1、风险的定义:由各种不确定因素导致行为主体遭受损失的可能性。分为：广义风险和狭义风险。2、金融风险和投资银行风险金融风险：金融领域中因经济失衡、制度缺陷或经济运行紊乱等原因导致的对金融形成破坏性威胁的一系列矛盾。投资银行的风险：由于种种不确定的因素，使投资银行的实际收益与预期收益发生偏离，从而遭受损失或减少收益的可能性。

10.1.2投资银行风险的分类标准：风险是否可以分散-1、系统性风险：由于全局性的共同因素引起的收益的可能变动。包括：政策风险、利率风险、购买力风险、市场风险。2、非系统风险：只对某个行业或个别公司产生影响的风险。非系统性风险的特征包括：由特殊因素引起、它只影响某些股票的收益、通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。

标准：投资银行业务--1、承销业务风险项目选择失误、定价失败、项目风险控制不足等。2、经纪业务风险开户规模及佣金费率风险；交易保障风险；交易差错风险；信用交易风险、计算机处理风险。3、自营业务风险市场风险；经营管理风险；违规风险和金融衍生品风险。10.1.2投资银行风险的分类

标准：根据风险的来源1、市场风险2、信用风险3、技术风险4、其他风险10.1.2投资银行风险的分类

10.1.3投资银行风险的特征1、普遍存在性2、风险程度高3、风险管理难度大

10.2投资银行内部风险控制第10章投资银行的风险控制

10.2.1投资银行的风险管理1、投资银行风险管理的概念发现和分析公司面临的各方面的风险，并采取相应的措施避免风险、实现公司经营目标、降低失败可能性、减少影响公司绩效的不确定性的全部过程。投资银行风险管理是投资银行经营活动的一项重要内容。

10.2.1投资银行的风险管理2、投资银行风险管理的原则（1）全面性原则；（2）独立性原则；（3）防火墙原则；

10.2.1投资银行的风险管理3、投资银行风险管理的流程（1）风险识别；（2）风险分析与评估；（3）风险控制；（4）风险决策。

10.2.1投资银行的风险管理4、投资银行的企业风险管理全面风险管理由以下三个方面实现：（1）建立风险管理的组织构架和体系；（2）制定风险管理的一整套政策和程序；（3）运用风险管理的技术监测工具。

10.2.2投资银行风险管理的架构风险管理委员会集中统一管理和控制公司的总体风险。构成：财务总监或执行总裁负责；成员：执行总裁、全球股票部主任、全球固定收入证券部主任、各地区高级经理、财务总监、信贷部主任、全球风险经理和一些熟悉、精通风险管理的专家等。

10.2.2投资银行风险管理的架构

10.2.2投资银行风险管理的架构

高盛风险管理组织架构高盛集团风险管理架构的特点在于构建一系列风险管理方面的委员会,通过这些委员会来执行一系列相互独立但互补的财务风险、信用风险、运作风险、道德风险等风险报告程序,监控公司的风险暴露水平。管理委员会是风险管理架构中的最高执行机构,它负责监控公司全球的业务活动