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工程经济学论文

题目（中文）：浅谈关于复利如何理财

学院建筑工程学院

年级/班级2010级

专业土木工程（道桥）

学生姓名朱鑫

学号100155212

完成日期2013年11月

工程经济学论文——关于复利如何理财

工程经济学是一门研究如何使工程技术实践活动正确选择和合理利用有限资源，挑选最佳活动方案，从而取得最大的经济效果的学科。它是一门工程学和经济学相结合的交叉学科，是介于自然科学和社会科学之间的边缘科学。经济是技术进步的目的，技术是达到经济目标的手段是推动经济发展的动力；工程技术与经济存在相互制约和相互矛盾的一面。因此，工程经济学是研究工程技术和经济的相互关系，探讨两者相互促进、协调发展途径的科学。

最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿，他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。20世纪20年代，戈尔德曼在《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，在工程学书籍中，没用或很少考虑分析成本以达到真正的经济性”，也是他提出了复利计算方法。“复利是世界第八大奇迹，复利的威力超过原子弹”，据说爱因斯坦也曾说过，复利是宇宙中最强大的力量之一。

所谓复利是指在每经过一个计息期后，都要将所剩利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。复利计算的公式为：终值n+1=终值n+（终值n×利率）后一年的钱等于前一年的钱加上前一年的利息，即Fn=P(1+i)^n，其中：P=本金；i=利率；n=持有期限。通胀率和利率密切关联，就像是一个硬币的正反两面，所以，复利终值的计算公式也可以用以计算某一特定资金在不同年份的实际价值，只需将公式中的利率换成通胀率即可。由于每个后一年的本金都等于前一年的本金加利息，所以时间越长本金越大。即使复利的利率不变，时间长了也可以使钱越变越多。

复利的威力：1626年荷兰东印度公司花了24美元从印第安人手中买下了曼哈顿岛。而到2000年1月1日，曼哈顿岛的价值已经达到了2.5万亿美元。这笔交易无疑很合算。但是，如果改变一下思路，东印度公司也许并没有占到便宜。如果当时的印第安人拿着这24美元去投资，分别按照8%的单利和复利利率去计算，结果如下：

负担就相对轻一些；反之，还款期限越短，则每月还款额越高，负担就相对重一些。可见，延长还款期限的目的主要是为了降低每月还款额，但是否期限越长越好呢？让我们来看一个例子。以借款一万元为例，采用银行按揭贷款，月利率为4.425‰,如果两年还清，每月还款440.10元，如果三年还清，每月只需还款301.10元，每月还款减少139元，负担减轻31.6%左右。而比较还款期为十九年和二十年，还款期19年时每月还款71.24元，还款期20年时每月还款69.24元，同样是延长一年，每月负担只减少2元，约为2.8%。可见期限过长不能使每月还款额大幅度减少，而白白增添了利息负担。显然,并不是选择抵押贷款的期限越长越好,问题出在期限越长的抵押贷款所支付的利息占贷款总额的比例较高，而且随着收入增长，过长的期限会造成过小的每月付款额，从而带来不必要的利息支出。举例来说，一个年利率10%，即月利率8.33‰，10万元的30年贷款，每个月利息费用878元，全部利息费用是21.6万元，是本金的两倍多，同样10万元的15年贷款，每月利息费用1075元，虽然比30年的多了197元，但全部利息支出只有9.35万元，比30年少了12.2万元，还只花了一半的时间就还清了贷款。因此应根据自己经济收入状况及未来预算，确定一个合理的抵押贷款期限，一般应选择10到15年贷款期限为适当。在香港1990年的一次房地产调查表明，年龄在40岁以下的首次购房抵押期为14.2年，40岁以上的则为11.7到13.3年。当然,预期的每月收入水平是决定还款安排的客观制约因素,根据发达国家住房贷款的经验，月均还款额占月收入水平的15-50%比较合适，超过50%后，借款人的日常生活及消费水平将受到不利的影响。

在生活中，关于利滚利的问题还有很多。一个能赚钱的人未必能成为有钱人，而