系统交易方法陈剑灵.pptVIP

盈利60%，亏损40%，满仓：实际亏损4%盈利60%，亏损40%，50%：实际盈利4%盈利60%，亏损40%，30%：实际盈利5.6%盈利60%，亏损40%，20%：实际盈利3.04%……………自上而下：根据对市场的长期观察而形成的某种理论认识，再基于这种认识而形成的某种交易策略趋势跟踪思想，周期突破举例其他例子，高点后数三根bar自下而上：从市场统计数据出发，根据统计分析得出的统计特征而形成的交易策略统计数据，在小时线统计进场的bar，结合固定持仓周期出场其他例子，移动平均线的参数优化（所谓训练）交易成本（如何降低）01价格跳空（open与理论进场价的比较）02涨跌停板举2008年数据，信号可能空不到03回波效应，即滑点测不准原理与系统长短，单笔期望值的关系04数据的完整性数据的连接方式指数数据连续数据除权统计误差----样本数自由度：在数学中能够自由取值的变量个数，如有3个变量x、y、z，但x+y+z=18，因此其自由度等于2。系统的自由度指在一定信号数下的交易规则数量交易规则的增加要自下而上（如：移动平均线加幅度）稳定性，通过资金曲线的各种情况看系统的稳定性，两种模式（胜率低盈利大，胜率高盈利小）体现的不同稳定性的概念净利润01平均单笔盈利02交易次数03最大资金回撤04收益风险比（年化收益/最大资金回撤）05基准平均资金回撤及次数06平均收益风险比07TB系数（结合凯利公式）08其他09实盘账户介绍从随机交易到趋势跟踪系统交易理念交易系统的设计与评估自上而下：根据对市场的长期观察而形成的某种理论认识，再基于这种认识而形成的某种交易策略根据道氏理论形成的趋势跟踪策略，如周期突破等等自下而上：从市场统计数据出发，根据统计分析得出的统计特征而形成的交易策略统计数据，在小时线统计进场的bar，结合固定持仓周期出场开仓规则：由计算机产生0和1的随机数，0买入、1卖出，上午开盘集合竞价时开仓入场平仓规则：下午收盘集合竞价时平仓离场假设手续费和滑移价差为0多头：空头：测试结果改进的随机系统，加入止损规则：加入N%的止损规则,与开仓价格相比发生N%损失时止损如未止损，则在收盘价平仓多头：空头：改进后随机系统的测试结果*两个（随机＋止损）系统趋势跟踪系统对比开盘价涨（跌）N%-买入(卖出)开仓止损=M%两个（随机＋止损）系统＝趋势跟踪系统多头：进场：出场：空头：进场：出场：1从不预测市场的走势2完全不看基本面(国内、国际形势,各种经济指标等)的简易系统3随机系统获利的根本原因是市场波动率4趋势跟踪系统获利的根本原因也是波动率5趋势跟踪系统盈利的决定因素----市场波动率的大小交易规则：1以简单移动平均线判断趋势，收盘价在均线之上为多头趋势，在均线之下为空头趋势；2为过滤均线假突破，在均线基础上加减一定百分比形成围绕均线的上下两条通道；3价格盘中突破上轨，进场做多或平空反多；4价格盘中突破下轨，进场做空或平多反空；5增加追踪止损的功能(峰值价一定百分比)6交易头寸暂为1手7什么系统交易方法？*01系统交易方法是指使用具有完整交易规则体系的交易方法。这种方法必须对投资决策的的各个相关环节做出明确的、客观的和唯一的规定。02系统交易的思维方式-----完整性和客观性完整性：对一个完整交易周期的各个决策点（包括进场点、出场点、再进场点、再出场点……）的条件有明确具体的规定，从而形成一个完整的决策链。没有完整系统，情绪将被行情控制。决策链上的完整性保证在任何时候都能充分决策。缺乏完整性，容易忽视小概率事件美国长期资本公司99%的胜率，但1%的小概率导致亏损75%。套利要特别注意完整性，即小概率事件很多基本面决策缺乏完整性，评论家分析家更是缺少完整性完整性包括了风险控制机制客观性：即决策标准体系的体现的唯一性、一致性如果条件集合A发生，则决策B发生。决策B的产生是唯一的。决策B、C、D……等等具有一致性。交易周期混乱体现了缺乏一致性选择性记忆体现了缺乏客观性股票的内幕消息具有选择性记忆技术指标也具有选择性记忆对于自身的投资结果也存在选择性记忆长期系统的测试要注意的问题。通常认为的周线、月线甚至年线所产生的类似于选择性的记忆面对行情如何保持客观性（图）1不以心理因素进行决策2在没有对行情进行预测的条件下进行决策（如：止损交易）3反应式交易4有效捕捉跳跃性行情5在信息不充分下决策决策论中的阿莱悖论*对100人测试所设计的赌局：赌局A：