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合肥工业大学人文经济学院合肥工业大学人文经济学院理论篇理论篇*理论篇*理论篇*理论篇*理论篇*理论篇理论篇*理论篇*理论篇*理论篇*理论篇*理论篇第一章证券市场总论第一节证券市场证券证券市场证券价格指数证券交易DCAB证券证券及其构成债券及其种类股票及其种类基金及其种类权证及其种类返回首页01证券投资以各种各样的证券为投资工具。不同的证券具有不同的筹资特性和投资特征。02证券在一般意义上是指用以证明持有者有权按其所载事项取得相应收益的各类权益凭证。03证券包括证据证券、所有权证券和有价证券三类。各自又有一些小的子类。证券及其构成证券构成一览图证券所有权证券（如存单、土地所有权证书等）证据证券（如借据、收据等）有价证券货币证券（如期票、支票等）资本证券商品证券（如提货单等）股票*远期合约债券基金基本证券衍生证券期货期权返回债券是一种确定债权债务关系的凭证，或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。按发行主体的不同，债券分为政府债券和非政府债券。非政府债券主要有金融债券和公司债券。不管是哪种债券，债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三点：一是面值；二是期限；三是利息或利率。020301债券及其种类企业债券政府债券返回01股票是股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益、承担义务的可转让的凭证，是股本、股份、股权的具体体现。02按照权利和义务关系的不同，股票可分为普通股票和优先股票两大类。03按照股票发行后是否流通分为流通股和非流通股。04在可流通的股票中，按市场属性的不同可分为A股、B股、法人股和境外上市股票。股票及其种类改革开放后首次发行的股票

——最流行的说法是1984年11月发行的上海飞乐音响公司股票，1986年邓小平赠送给华尔街巨头约翰·凡尔霖的就是这样一张股票1990年10月，时任上海市市长的朱镕基赠送给参加“发展上海证券市场”国际研讨会代表的礼物深发展100000元面值股票返回基金指的是将众多投资者的资金聚集起来，交由专门的投资机构经营管理，投资于各种不同的投资领域，投资收益按投资比例分配给原投资者，投资经营管理机构从中获取相应的报酬，实现投资资金与投资能力的有效组合。按基金设定后能否追加投资份额或赎回投资份额，基金可分为封闭式基金和开放式基金。按基金的运作形态，分为公司型基金和契约型基金。基金及其种类开放式基金是指基金发行总额不固定、基金单位总数随时增减、投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。开放式基金与封闭式基金权证、可转换证券及其种类权证由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格在一定的时间内购买或者卖出一定数量该公司普通股票的选择权凭证。根据买或卖的不同权利，可分为认购权证和认沽权证，又称为看涨权证和看跌权证；按照行权时间，可分为美式权证、欧式权证和百慕大式权证。可转换证券由股份有限公司发行的、可以在一定时期内、按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。可分为可转换优先股和可转换债券。返回本节返回首页证券市场logo证券市场概念证券市场结构证券市场的基本功能证券市场的监管证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。和商品市场一样，证券市场可以是一个场所，也可以不是一个场所，而仅仅是一种交易关系或交易过程。证券市场是一种公开市场，不同于协议市场。任何个人、任何机构都可以自由进出这个市场，在这个市场上交易工具的价格和条件对所有市场参与者都是公开的，任何符合参加交易最低要求的个人和价格都可以按标准化的条件进行市场活动。证券市场A整个证券市场可分为三大市场：证券产品市场、证券服务市场和证券信用市场B证券产品市场可分为：证券发行市场和证券流通市场C证券流通市场可分为：场内交易市场、场外交易市场、第三市场和第四市场D场内交易市场可分为：主板市场和二板市场E我国的主板市场分为：A股市场和B股市场证券市场结构发行者证交所证券商投资者承销商流通市场发行市场证券市场结构（初级发行、再发行）（交易市场、二级市场）证券投资咨询机构证券评级机构证券结算登记机构会计师事务所资产评估事务所律师事务所自律性组织上海证券交易所交易大厅证券市场是筹集资金的重要渠道。证券市场是一国中央银行宏观调控的场所。主要通过中央银