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发布证券研究报告业务-08月《发布证券研究报告业务》押题密卷3

单选题（共120题，共120分）

(1.)投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股（江南博哥）价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

正确答案：A

参考解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

(2.)国债期货套期保值策略中，()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

A.投机行为

B.大量投资者

C.避险交易

D.基差套利交易

正确答案：D

参考解析：从其他的市场参与者行为来，投机行为为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性，而基差套利交易的存在则保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同。提高了套期保值得效果。

(3.)某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为()。

A.40%

B.66.6%

C.150%

D.60%

正确答案：C

参考解析：资产负债率=负债总额/资产总额100%，产权比率=负债总额/股东权益100%=负债总额/（资产总额-负债总额）100%=1/（资产总额/负债总额-1）100%=1/（1/60%-1）100%=150%。

(4.)李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行()元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

正确答案：C

参考解析：第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV（1+i）n，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。则PV=200000/（1+12%）5=113485（元）。

(5.)ARIMA模型常应用在下列()模型中。

A.一元线性回归模型

B.多元线性回归模型

C.非平稳时间序列模型

D.平稳时间序列模型

正确答案：D

参考解析：数据本身就是稳定的时机序列，ARIMA模型常用于平稳时机序列模型中。

(6.)某一行业有如下特征:企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的()。

A.成长期

B.成熟期

C.幼稚期

D.衰退期

正确答案：A

参考解析：成长期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。

(7.)市政债的定价不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的()。

A.45%

B.35%

C.30%

D.40%

正确答案：D

参考解析：债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平（不得高于同期授银行储蓄定期存款利率的40%）。

(8.)国内生产总值的表现形态是()。

A.价值形态、收入形态和产品形态

B.收入形态和产品形态

C.价值形态和收入形态

D.价值形态

正确答案：A

参考解析：国内生产总值有三种表现形态，即：价值形态、收入形态和产品形态。

(9.)在K线理论的四个价格中，()是最重要的。

A.开盘价

B.收盘价

C.最高价

D.最低价

正确答案：B

参考解析：在K线论的四个价格中，收盘价是最重要的。

(10.)()反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。

A.现金流是表

B.资产负债表

C.利润表

D.利润分配表

正确答案：A

参考解析：考查现金流量表的定义。

(11.)一般来讲,期权剩余的有效日期越长，其时间价值就()。

A.越小

B.越大

C.越不确定

D.越不稳定

正确答案：B

参考解析：一般来讲,期权剩余的有效日期越长，其时间价值就越大。

(12.)资产托管机构发现证券公司的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当予以制止，并及时报告()。

A.证监会及其派出机构

B.证券交易所

C.中国证券业协会

D.中国结算公司

正确答案：A

参考解析：《发布证券研究报告暂行规定》第二十二条证券公司、证券投资机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次