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发布证券研究报告业务-《发布证券研究报告业务》押题密卷12

单选题（共120题，共120分）

(1.)李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先（江南博哥）生能取到的总额是()元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

正确答案：A

参考解析：本题考查的是单利的计算，5年后李先生能取到的总额为：

FV=PV×（1+i×t）其中i为利息，pv为本金，i为年利率，t为计息时间，即FV=1000×（1+5%×5）=1250（元）。

(2.)在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了()选择权的价值。

A.国债期货空头

B.国债期货多头

C.现券多头

D.现券空头

正确答案：A

参考解析：由于最便宜可交割券可能会变化，同时受到流动性的影响，使得基差不一定等于持有期收益。又由于空头可以选择用何种券进行交割，在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了国债期货空头选择权的价值

(3.)合规审查应当涵盖()等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

Ⅰ业务说明

Ⅱ人员资质

Ⅲ信息来源

Ⅳ风险提示

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案：C

参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。证券研究报告应当由公司合规部门或研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

(4.)在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露()。

Ⅰ研究对象覆盖范围的调整

Ⅱ制作与发布研究报告的计划

Ⅲ证券研究报告是否要发布

Ⅳ证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案：C

参考解析：选项C符合题意：在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划和证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

(5.)关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是()。

A.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响

B.公司分析是介于宏观经济分析、行业和区域分析之间的中观层次分析

C.公司分析通过公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势

D.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响

正确答案：B

参考解析：B项行业和区域分忻是介于宏观经济分折与公司分析之间的中观层次分析,而公司分析是微观分析。

(6.)指数化投资策略是()的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

正确答案：C

参考解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。

(7.)以下能够反映变现能力的财务指标是()。

A.资本化比率

B.固定资产净值率

C.股东收益比率

D.保守速动比率

正确答案：D

参考解析：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关缝.反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率.由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等）以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。

(8.)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为()。

A.金融期权

B.金融期货

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

正确答案：C

参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

(9.)投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

正确答案：A

参考解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无