证券公司业务及风险概要.pptVIP

1984年，工商银行上海信托投资公司代理发行公司股票：1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立；2001年增资更名为巨田证券公司，2006年10月13日被招商证券托管。1990年12月19日和l991年7月3日，沪、深交易所正式营业，证券经营业务开始转入集中交易市场。起步：l986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务；l988年，国债柜台交易正式启动。我国证券公司总体情况-前世今生我国证券公司总体情况-前世今生发展：l991年8月，中国证券业协会成立，28个会员中仅有6家证券公司，多为信托和城市信用社。1992年8月君安证券设立，张国庆任董事长兼总裁。1992年“8.10”事件促成10月26日中国证监会成立。1995年2月23日，“327”国债事件中，中经开做多该国债，万国做空亏损13亿，管金生因扰乱金融市场被判17年。申银因当时未能联系上在香港的阚治东而未能与到作空之中逃过一劫。1996年君安爆炒“深发展”后，MBO被内部人举报而东窗事发，1999年8月被国泰证券吸收合并成国泰君安1996年7月，申银合并了万国而为申银万国证券公司1998年12月底，《证券法》出台01证券法出台后，从1999年5月8日美国炸我国驻南联盟大使馆当日，中国股市形成深入调整的导弹缺口后，在中央的大力扶持下，形成了“5.19行情”，此后中国股市进入屡破新高的“庄股”时代，先后出现了德隆系、中科系、明天系、成功系、银泰系等大庄。022000年-2004年，先后出现了超级大牛股亿安科技、中科创业，也出造假高手银广厦、蓝田、东方电子。2005年初春随着国有股权分置改革的开启，股市步入漫漫熊途。持续低迷和结构性调整，资本市场发展出现问题。03股市不景气，靠天吃饭的证券公司能独善其身吗？为了度过经纪业务利润极度下滑难关，证券公司开始了违规经营：挪用客户保证金、挪用客户国债开展回购、大量开展账外保底理财、发行柜台债、私下开展为客户融配资。。。危机：我国证券公司总体情况-前世今生面对中国证券公司大量违规经营风险，金融体系稳定已是摆在监管者案上的头等大事。在2002年8月撤销鞍山证券、2003年4月大连证券、2003年11月佳木斯证券关闭中均由人民银行主导清算、2003年12月撤销新华证券时由吉林省政府清算，可见资本市场监管方也在制度探索中。虽有动作但仍未改变证券公司的普遍违规经营。2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》，开始了为期三年的证券公司综合治理，先后处置了31家高风险证券公司，其中直接关闭19家，撤销7家，撤销许可5家。14家证券公司和9个营业部被暂停业务。投资者保护基金公司在其中发挥了巨大的资金、政策指导作用。010302整顿：我国证券公司总体情况-前世今生012006年1月，伴随着综合治理，修订后的《证券法》公布，为证券公司合规经营和资本市场健康发展提供了制度性保障。02至2007年9月综合治理结束，证监会深入研究证券公司违规运行的原因，开始着手建立制度性保障措施：为防止挪保，开始研究建立“三方存管”机制；为防止账外经营和保底理财业务，研究建立阳光下运行的融资融券制度、开放创新业务领域；为保证证券公司合规运行，2008年4月推出《证券公司合规管理试行规定》，券商开始合规运行。032009年5月改变了券商由原来的综合类、合规类和创新类分类为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。04截至2014年末，全国证券经营机构115家，其中证券公司109家，资产管理机构（分支）6家。（关注平安、光大证券）。证券公司违规经营风险被彻底控制。重生：我国证券公司总体情况-前世今生PARTTWO主要业务领域及风险经纪业务2、自营业务1受托资产管理4、投资银行业务2信用交易业务6、固定收益业务3咨询研究业务8、直接投资业务4另类投资业务10、反洗钱管理业务5证券公司主要业务板块：证券公司主要业务一、经纪业务基本业务：代理买卖证券、代保管证券、代兑付证券、代理证券的还本付息、分红派息及其他中介服务业务（代销金融产品、IB业务）主要风险：独立王国式的营业部管理模式岗位设置和职责不清账户开立管理混乱，开