最新巴塞尔协议三中英对照.docx

?##一、引言

巴塞尔协议系列是全球银行业监管的重要准则，对维护金融稳定和银行体系的稳健运行具有关键意义。最新巴塞尔协议三（BaselIII）在经历了全球金融危机的洗礼后，对资本监管等方面进行了进一步完善和强化，旨在提升银行抵御风险的能力，增强金融体系的韧性。

##二、巴塞尔协议三的主要内容

（一）资本定义与构成

1.核心一级资本（CommonEquityTier1Capital）

-强调普通股的核心地位。普通股股东权益是银行资本的基础，具有最强的损失吸收能力。

-包括普通股股本、资本公积、留存收益、其他综合收益等扣除相关调整项后的余额。例如，一家银行的普通股股本为100亿元，资本公积50亿元，留存收益30亿元，其他综合收益10亿元，经过对一些不符合规定的项目调整（如对某些无形资产的扣除）后，其核心一级资本可能为160亿元。

2.一级资本（Tier1Capital）

-由核心一级资本和其他一级资本组成。

-其他一级资本主要包括优先股等，但对优先股的条款和条件有严格规定，以确保其在损失吸收方面的有效性。例如，银行发行的优先股必须满足特定的赎回和转股条件，在银行面临危机时能够有效补充资本。

3.二级资本（Tier2Capital）

-包括可转换债券、次级债券等。

-二级资本在损失吸收顺序上排在一级资本之后。可转换债券在满足一定条件下可以转换为普通股，增加银行的核心一级资本；次级债券在银行破产清算时，清偿顺序低于存款人和一般债权人。例如，银行发行的次级债券期限通常较长，在正常经营时为银行提供额外资本，在危机时刻按规定承担损失。

（二）资本充足率要求

1.最低资本要求

-核心一级资本充足率不得低于4.5%。这意味着银行的核心一级资本占风险加权资产的比例至少要达到4.5%。例如，一家银行的风险加权资产为2000亿元，那么其核心一级资本至少应为2000×4.5%=90亿元。

-一级资本充足率不得低于6%。即银行的一级资本占风险加权资产的比例要达到6%以上。

-总资本充足率不得低于8%。总资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级资本，共同抵御风险。

2.资本留存缓冲（CapitalConservationBuffer）

-设立2.5%的资本留存缓冲。这部分资本要求银行在正常经营时期就进行积累，以应对未来可能出现的经济衰退或金融市场动荡。

-资本留存缓冲由核心一级资本来满足。当银行的资本充足率降至留存缓冲要求以下时，监管机构将限制银行的利润分配，如股息支付等，促使银行补充资本，增强抗风险能力。例如，一家银行如果因为风险加权资产增加或资本减少导致核心一级资本充足率降至7%（低于4.5%+2.5%的留存缓冲要求），监管机构可能会要求银行暂停或减少股息发放，将资金用于补充核心一级资本。

3.逆周期资本缓冲（CountercyclicalCapitalBuffer）

-根据宏观经济状况设定0%-2.5%的逆周期资本缓冲。在经济繁荣时期，银行需要计提更多的逆周期资本缓冲，以抑制信贷过度扩张；在经济衰退时，可释放这部分资本来支持信贷投放。

-逆周期资本缓冲同样由核心一级资本组成。例如，当经济增长较快，信贷规模过度膨胀时，监管机构可能要求银行计提2%的逆周期资本缓冲，此时银行的核心一级资本充足率要求相应提高；当经济下滑，信贷需求不足时，银行可以逐步释放这部分缓冲资本，缓解资本压力。

（三）杠杆率要求

引入杠杆率监管指标，杠杆率=一级资本/调整后的表内外资产余额。最低杠杆率要求为3%。这一指标旨在防止银行过度依赖债务融资，避免过高的杠杆倍数放大风险。例如，一家银行的一级资本为150亿元，调整后的表内外资产余额为5000亿元，其杠杆率为150/5000=3%，符合监管要求。如果银行通过过度扩张资产规模，在一级资本不变的情况下，资产余额增加到6000亿元，杠杆率将降至2.5%，低于监管标准，会受到监管关注并可能面临限制措施。

（四）流动性监管

1.流动性覆盖率（LiquidityCoverageRatio,LCR）

-旨在确保银行在短期（30天）内具备足够的流动性来应对流动性风险。计算公式为：流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30天现金净流出量。

-优质流动性资产包括现金、中央银行储备、高质量债券等。例如，一家银行有价值200亿元的优质流