期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引.docx

?一、总则

1.目的

为规范期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作，加强对试点业务的监督管理，保护投资者合法权益，促进期货市场创新发展，根据《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》等法律法规，制定本指引。

2.适用范围

本指引适用于期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点活动。

3.基本原则

期货公司设立子公司开展试点业务应遵循依法合规、稳健经营、风险可控、创新发展的原则，确保试点业务与公司整体战略相契合，与公司风险管理能力相适应。

二、设立条件

1.主体资格

期货公司应当具备健全的公司治理结构、完善的内部控制制度和良好的合规经营记录，近三年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。

2.财务状况

期货公司应具有较强的盈利能力和抗风险能力，申请设立子公司前一年末净资产不低于人民币[X]亿元，且不低于申请设立子公司拟注册资本的[X]%；最近一年净资本不低于人民币[X]亿元。

3.人员配备

拥有符合业务发展需要的专业人员队伍，其中风险管理业务人员应具备相关专业知识和经验，熟悉期货市场法律法规和风险管理业务流程。

4.风险管理能力

具备完善的风险管理体系，能够有效识别、评估、监测和控制试点业务风险，具有较强的风险处置能力。

5.其他条件

符合中国证监会规定的其他条件，如具有与试点业务相适应的营业场所、设施等。

三、业务范围

1.风险管理服务

（1）仓单服务：为客户提供仓单注册、注销、质押、转让等服务，协助客户管理库存风险。

（2）基差交易：根据客户需求，通过与客户签订基差交易合同，约定以某一特定价格在未来某一时期买卖商品，并根据市场基差变化进行结算，帮助客户锁定基差收益。

（3）合作套保：与客户签订合作套保协议，为客户提供套期保值方案设计、交易执行、风险管理等一站式服务，共同管理市场风险。

（4）定价服务：利用期货市场价格信息，为企业提供商品定价参考，协助企业优化采购、销售策略。

2.场外衍生品业务

（1）场外期权：与客户签订场外期权合约，根据客户需求定制个性化的期权产品，满足客户不同的风险管理和投资需求。

（2）互换业务：开展利率互换、货币互换、商品互换等业务，帮助客户管理利率、汇率、商品价格等风险。

3.其他业务

经中国证监会批准的其他与风险管理服务相关的业务。

四、设立程序

1.申请与受理

期货公司向中国证监会派出机构提交设立子公司的申请材料，包括申请书、可行性研究报告、公司章程草案、股东出资协议、风险管理与内部控制制度等。派出机构对申请材料进行形式审查，符合要求的予以受理。

2.审核与决定

中国证监会派出机构对申请材料进行审核，并可根据需要进行现场检查。审核通过后，将审核意见报送中国证监会。中国证监会根据派出机构的审核意见作出是否批准设立的决定。

3.登记与备案

获得中国证监会批准后，期货公司应按照有关规定办理子公司的工商登记手续，并向中国证监会派出机构备案。

五、风险管理

1.风险管理制度

子公司应建立健全风险管理体系，制定完善的风险管理制度，包括风险识别、评估、监测、控制等环节的具体流程和方法。

2.风险监测指标

（1）净资本：子公司净资本不得低于人民币[X]万元，且不得低于各项风险资本准备之和的[X]%。

（2）风险覆盖率：风险覆盖率=（各项风险资本准备之和÷风险资本要求）×100%，风险覆盖率不得低于[X]%。

（3）资本杠杆率：资本杠杆率=核心净资本÷表内外资产总额×100%，资本杠杆率不得低于[X]%。

（4）流动性覆盖率：流动性覆盖率=优质流动性资产÷未来[X]日现金净流出量×100%，流动性覆盖率不得低于[X]%。

3.风险控制措施

（1）保证金管理：子公司应加强对客户保证金的管理，确保保证金安全、足额存放，不得挪用客户保证金。

（2）持仓限额管理：根据市场情况和子公司风险管理能力，设定合理的持仓限额，控制客户持仓规模，防范市场操纵风险。

（3）强行平仓制度：当客户保证金不足或出现其他风险情形时，子公司有权按照合同约定对客户持仓进行强行平仓，以控制风险。

（4）应急处置机制：制定应急预案，明确应急处置流程和责任分工，在出现重大风险事件时能够及时、有效地进行处置，最大限度减少损失。

六、内部控制

1.组织架构与职责分工

子公司应建立健全合理的组织架构，明确各部门职责分工，确保各项业务流程顺畅、高效运行。

2.业务流程控制

对风险管理服务、场外衍生品业务等各项业务制定详细的操作流程，加强业务环节的内