企业信用分析与信用评级.ppt

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非财务因素分析一、非财务因素分析的作用1、判断借款人还款能力的需要2、判断贷款偿还可能性的需要3、有利于促进银行的信贷管理工作二、非财务分析的主要内容1、行业风险2、经营风险3、管理风险4、自然、社会因素5、还款意愿6、银行贷款管理*谢谢你的关注2019-10-17三、非财务因素分析中需注意的几个问题1、准确判断非财务因素影响的方向性、时间性和程度差异2、非财务因素分析要抓住重点3、正确理解非财务因素分析与财务分析的关系4、正确认识非财务因素分析的主观性特征5、非财务因素的主要载体6、商业银行获得非财务因素的主要途经*谢谢你的关注2019-10-17第二章企业信用评级*谢谢你的关注2019-10-17第一节

企业信用评级概述一、贷款企业信用评级的由来信用评级，是在信用关系复杂的市场经济环境下，对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体，就其将来如期偿还债务的能力进行综合评价的业务。*谢谢你的关注2019-10-17二、信用评级的主要功能和作用1、揭示债券发行人的信用风险、降低交易成本2、协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险3、适应经济全球化发展的需要三、信用评级的主要内容1、企业基本素质2、财务结构3、偿债能力4、经营能力5、经营效益6、发展前景*谢谢你的关注2019-10-17四、信用评级的方法1、定性分析与定量分析相结合2、动态分析与静态分析相结合五、信用评级程序1、企业申请，签订评级协议2、推荐评级机构初评3、评级公司组成评估小组，审核企业资料4、到受评企业现场调研，企业补充资料5、分析论证形成评估报告6、评级公司专家委员会评审定级7、评级公司颁发企业资信等级证书8、信贷咨询系统登录，社会公告9、监察与跟踪评估*谢谢你的关注2019-10-17第二节

美国穆迪与标准普尔的评级指标体系一、美国穆迪公司信用评级指标体系1、资产流动性（1）流动资产与流动负债比率（2）迅速变现资产比例（3）现金和视同现金资产比例2、负债比率（1）净资产对长期负债的比例（2）长期负债占全部自有资本比率*谢谢你的关注2019-10-173、金融风险（1）净资产与债券发行额的比例（2）盈利对债权利息比率（3）净资产与股份的比例4、资本效益（1）销售毛利率（2）销售成本率（3）销售纯盈利率（4）总资产税后收益率*谢谢你的关注2019-10-17二、美国标准普尔公司信用评级指标体系1、产业风险分析（1）朝阳、夕阳产业评分（2）竞争能力生产设备的利用率、劳动生产率、技术开发力量；销售比率在同行业中的地位。2、财务分析（1）收益销货利润率、投资盈利率、付息能力。（2）弹性流动比率、速动比率。（3）经营能力营运资金比率、应收