银行不良资产处置的经验.pptVIP

CONTENTS*不良资产处置经验及2016年不良资产处置形式与路径展望

主讲人：刘福松不良资产经营和四大资产管理公司共生共长01不良资产的受让、管理、处置业务022015年金融不良资产市场总体判断032016年金融不良资产市场展望04源于1997年亚洲金融危机。国家成立中国长城、华融、信达和东方四家资产管理公司，分别收购、管理和处置农、工、建、中四大国有商业银行剥离的不良资产。三大历史使命：一是改善四家国有商业银行的资产状况；二是实现不良贷款价值回收最大化；三是对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。一、不良资产市场和四大资产管理公司共生共长。目前符合上述文件要求的资产管理公司共19家，四家国有金融资产管理公司及浙江、江苏、安徽、广东、上海、北京、天津、重庆、福建、辽宁、山东、湖北、宁夏、吉林、广西等十五省地方资产管理公司。境外投资者投资不良资产的途径：一是通过在中国境内设立外商投资企业收购、处置中国境内的不良资产。二是以境外投资者的身份直接收购、处置中国境内的不良资产。二、不良资产的受让、管理、处置业务不良资产的处置方式01不良资产处置是指资产公司根据市场原则购买转让方不良资产，并通过资产转让、资产重组、追加投资等方式，对收购的债权资产进行经营、管理和处置，最终实现价值提升。02按照不良资产的特点，经营模式分为：传统类不良资产经营模式和附重组条件类不良资产经营模式。03按照不良资产的来源，资产类型分为：银行不良资产及非银行金融机构的不良资产（统称金融类不良资产），非金融机构的不良资产（企业之间的债权资产）。04是指收购不良资产并通过对金额、利率、期限、担保方式、回收内容、币种等债务的要素进行调整、变更的处置方式。债务重组的方式：债权重组、债转股、资产置换。1、债务重组债务重组的适用范围：主要适用于债务人出现短期流动性困难而无法按时清偿债务所形成的不良资产，债务人需具有较强的长期偿债能力，能够提供足够担保措施。是指将不良资产以市场所认可的价格向第三方转让来实现价值回收，转让形式一般包括公开不定向转让（拍卖、招标、竞标）和协议定价转让等。适用范围：一般适用于债权项目存在加速贬值或是无法与债务人正面接触，以及其他处置方式均不奏效的情况。债权转让的方式：竞价转让、招标转让、公开拍卖、挂牌转让、协议转让。是指通过向债务人催收、督促其还款等非诉讼手段，实现债权回收的处置方式。2、债权转让3、债权清收首先确定资产公司是否拥有实物资产的处置权，同时还要关注实物资产的处置时机。5、实物资产处置4、打包处置是指按照某种分类方法把一个以上主债务人的全部或部分债权合并成一个资产包进行处置（打包处置的特点、特色及案例）。适用范围：一是适用于“散、乱、差”的项目，或单个项目处置存在成本高、效果差等弊端，而打包处置则有利于发挥个别亮点项目的优势，以优带劣，加快小散项目处置进度；二是适用于具有同一担保人、抵押物、被同一单位兼并等具有相似属性的项目。010203是指资产公司作为原告、申请人或第三人参与民事诉讼、行政诉讼、仲裁、执行、破产诉讼程序，从而实现债权追偿。7、诉讼追偿是指资产公司将其拥有处置权的资产委托给符合条件的第三方进行处置并支付相应服务费。6、委托处置是指以特定资产组成的资产池或特定的现金流为标的，以此为基础发行可交易证券，将其出售给投资者进行融资的一种形式。8、资产证券化一是处置类资产：冰棍效应，实施快速处置。01二是价值提升类资产：通过积极推动股权企业改革上市或通过定向增发、股权置换等方式把股权转换成上市公司股份，最大提升股权价值，实现股权流动性。（天一科技）02三是上市公司类资产：通过债务重整，资产重组，实施择机退出策略。（案例：东盛科技（广誉远600771）、ST超日（协鑫集成002506））03（三）不良资产处置分类及处置策略2015年金融不良资产市场总体判断传统制造业的风险保持较高水平；2015年商业银行不良贷款率将达到1%-2%；三四线城市房价下跌20%-30%，将挑战银行等金融机构的承受能力；不良资产总量会明显上升；不良资产的质量有所下降，处置难度有所加大；不良资产进入新常态，经济下行压力与供给方结构性改革，不良余额与不良率持续双升；不良资产市场供求关系发生新变化，价格分歧造成银行不良资产积压。四、2016年金融不良资产市场展望东方资产《2015中国金融不良资产市场调查报告》称，本轮银行不良资产升势尚未见顶，银行业不良贷款率上升趋势还会持续4-6个季度，新增信贷集中出现不良贷款的时间点较大可能是2017年根据此前银监会披露的数据。调查报告称，预计2015年第