项目融资担保讲.pptVIP

8.4项目担保的类型直接担保#20228.4项目担保的类型（2）在时间上加以限制的直接担保项目在建设开发阶段和试生产阶段的完工担保是典型的在时间上加以限制的有限责任担保。根据项目的复杂程度以及贷款银行介入项目建设开发阶段的时间，有时完工担保可以同时安排成为有限金额的担保。项目投资者和工程承包公司是这类担保的主要担保人。8.4项目担保的类型间接担保#20228.4项目担保的类型或有担保#20228.4项目担保的类型意向性担保#20228.5项目融资中的主要担保形式项目完工担保资金缺额担保以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保单击此处添加大标题内容8.5.1项目完工担保项目完工担保所针对的项目完工风险包括：由于工程技术上的原因造成的项目延期或成本超支；由于工业纠纷或其他外部因素造成的项目延期或成本超支；由于上述任何原因造成的项目停建以至最终放弃。项目完工担保是一种有限责任的直接担保形式。8.5.1项目完工担保大多数的项目完工担保属于仅仅在时间上有所限制的担保形式，即在一定的时间范围内（通常在项目的建设开发阶段和试生产阶段），项目完工担保人对贷款银行承担着全面追索的经济责任。项目完工担保的直接财务责任在项目达到商业完工标准后就立即终止，项目融资结构也从全面追索变为有限追索性质。8.5.1项目完工担保项目完工担保的提供者由项目投资者作为完工担保人添加标题是最常用也是最容易被贷款银行所接受的方式。添加标题在项目融资结构中，项目完工担保可以是一个独立协议，也可以是其中贷款协议的一个组成部分。添加标题项目完工担保包含的基本内容：添加标题项目完工担保的责任；添加标题项目投资者履行项目完工担保义务的方式；添加标题保证项目投资者履行担保义务的措施。添加标题8.5.1项目完工担保01由工程承包公司及金融保险机构相结合作为项目完工担保人03增加贷款银行对项目完工的信心，从而减少项目投资者在项目完工担保方面所需承担的压力。02可以减少项目投资者所需承担的完工担保责任。8.5.2资金缺额担保资金缺额担保（有时也称为现金流量缺额担保）是一种在担保金额上有所限制的直接担保。1主要用于支付已进入正常生产阶段的项目融资结构的有限担保。2从贷款银行的角度看，设计这种担保的基本目的是：3保证项目具有正常运行所必须的最低现金流量，即至少具有支付生产费用和偿付到期债务的能力；4在项目投资者出现违约情况下，或者在项目重组及出售项目资产时保护贷款银行的利益，保证债务的回收。55.5.2资金缺额担保单击此处可添加副标题以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保资金缺额担保的主要形式：由项目投资者在指定银行中存入一笔预先确定的资金作为担保存款，或者由指定银行以贷款银行为受益人开出一张备用担保信用证。担保存款或备用担保信用证金额一般取为该项目正常运行费用总额的25-75%，其主要取决于贷款银行对项目风险的认识和判断。在项目融资结构的资金管理上设立留置基金，并对项目投资者使用该基金加以严格的限制和规定。单击此处添加大标题内容5.5.2资金缺额担保以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保资金缺额担保的主要形式：由投资者提供对项目最小净现金流量的担保。根据借贷双方都认可的建立在合理假设基础上的对项目未来现金流量的预期，来制定项目最小净现金流量指标，并将其写入资金缺额担保协议中。如果实际项目净现金流量在未来某一时期低于这一水平，项目投资者负责将其缺额资金补上。由投资者提供对最低产品价格担保。5.5.2资金缺额担保以降低贷款银行损失为出发点的资金缺额担保01贷款人在项目出售、重组或违约拍卖情况下出现的损失有三种可能性：项目资产处理费用损失；资产处理费用加上利息损失；前两种损失再加上贷款本金损失。02针对上述情况，资金缺额担保要求项目投资者在进入项目融资结构时，除投入相应的股本资金外，还需承担一定的未来项目资产价值波动风险5.5.2资金缺额担保以降低贷款银行损失为出发点的资金缺额担保这类担保通常有一个上限，或者按贷款原始总额的百分比确定（惯例为贷款总额的20-50%），或者按预期项目资产价值的百分比确定01根据资金缺额担保的有限担保责任在项目融资期间是否发生变化，可以把资金缺额担保分为两种形式：02资金缺额担保责任是随着贷款的偿还而逐步降低的，多用于以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保。03资金缺额担保责任在整个贷款期间保持固定不变，多用于以降低贷款银行损失为出点的资金缺额担保。045.5.3