北京造价工程师造价管理：现金流量图考试题.docx

?一、现金流量图的基本概念

（一）定义

现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，它以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位；垂直于时间轴的箭线代表不同时点的现金流入或现金流出，箭线的长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值；箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。

（二）现金流量的三要素

1.现金流量的大小：指各时点现金流入或现金流出的金额，是现金流量图中箭线长度所体现的重要内容。

2.方向：现金流入用向上的箭线表示，现金流出用向下的箭线表示。

3.作用点：表示现金流量发生的时点，通常在箭线与时间轴的交点处。

二、现金流量图的绘制规则

（一）时间轴的绘制

时间轴是现金流量图的基础，应明确标注出各个时间点。时间单位可以根据具体情况设定，如年、季、月等。时间轴上的刻度应均匀分布，以准确反映时间的顺序和间隔。

（二）箭线的绘制

1.箭线的方向要准确表示现金的流入或流出方向，流入为向上箭线，流出为向下箭线。

2.箭线的长短应与现金流量的大小成比例，但在实际绘图中，可根据方便和清晰的原则适当调整箭线长度，重点是体现各时点现金流量的相对大小关系。

3.箭线应与时间轴上的相应时点准确相交，交点表示现金流量发生的具体时刻。

（三）现金流量数值的标注

现金流量数值应标注在箭线的上方（对于现金流入）或下方（对于现金流出），要保证数值的清晰可读。数值应包含具体的金额和单位，如100万元-50万元等。

三、现金流量图在造价管理中的应用

（一）项目投资分析

1.在项目投资决策阶段，通过绘制现金流量图可以清晰地展示项目在整个寿命周期内各年的现金流入和流出情况。例如，对于一个新建工厂项目，现金流入可能包括产品销售收入、项目结束时的固定资产残值回收等；现金流出则有建设投资、流动资金投入、经营成本、税金等。通过分析现金流量图，可计算出项目的净现金流量，进而评估项目的盈利能力和投资可行性。

2.利用现金流量图还可以计算项目的投资回收期。投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。通过观察现金流量图中累计净现金流量的变化，当累计净现金流量首次出现正值的年份，即可确定投资回收期。投资回收期越短，项目的投资回收速度越快，风险相对越小。

（二）成本效益分析

1.在对工程项目进行成本效益分析时，现金流量图能直观地呈现出项目的成本和效益分布情况。例如，对于一项节能改造工程，成本包括改造设备购置费用、安装调试费用、施工期间的停产损失等现金流出；效益则表现为节能带来的能源费用节省、可能的政府补贴等现金流入。通过绘制现金流量图，并结合相应的经济评价指标，如净现值、内部收益率等，可以全面评估项目的成本效益情况，为决策提供依据。

2.净现值（NPV）是常用的经济评价指标之一，它是指按设定的折现率，将项目计算期内各年的净现金流量折现到建设期初的现值之和。通过现金流量图明确各年净现金流量后，利用公式计算净现值。当NPV0时，项目在经济上可行；当NPV0时，项目不可行。内部收益率（IRR）是使项目净现值为零时的折现率，它反映了项目实际能达到的投资效率。通过现金流量图结合内插法等方法可计算出IRR，与行业基准收益率比较，判断项目的盈利能力。

（三）资金时间价值计算

1.资金时间价值是指资金在不同时间点上具有不同的价值，现金流量图是理解和计算资金时间价值的重要工具。例如，在计算复利终值和现值时，根据现金流量图确定现金流量发生的时点和金额。复利终值公式为F=P(1+i)^n，其中F为终值，P为现值，i为利率，n为期数。通过现金流量图可以清晰地看到现值P在n期后的终值F的变化过程。

2.复利现值公式为P=F(1+i)^(-n)，用于将未来的一笔资金折算为现在的价值。在实际造价管理中，如计算项目未来收益的现值以评估项目当前价值时，就需要运用复利现值公式。年金是指一定时期内等额收付的系列款项，根据现金流量图的特点和年金的类型（普通年金、预付年金、递延年金、永续年金等），可以准确计算年金终值和现值。例如，普通年金终值公式为F=A[(1+i)^n-1]/i，普通年金现值公式为P=A[1-(1+i)^(-n)]/i，其中A为年金金额。通过现金流量图确定年金发生的时点和规律，从而正确运用公式进行计算。

四、现金流量图考试题目类型及解析

（一）现金流量图的绘制

1.题目：某工程项目建设期为2年