《资本资产定价模型》课件.pptVIP

资本资产定价模型(CAPM)简介;课程目标;资本资产定价模型的历史背景;现代投资组合理论概述;马科维茨的均值-方差模型;风险与收益的关系;系统性风险和非系统性风险;资本市场线（CML）介绍;有效前沿的概念;CAPM的基本假设;CAPM的核心公式;无风险利率的定义和选择;市场风险溢价的概念;Beta系数的含义和计算方法;Beta系数的经济学解释;证券市场线（SML）的推导;CAPM模型的图形表示;资产的预期收益率计算示例;高Beta和低Beta股票的特征;Beta系数与投资决策;CAPM在投资组合管理中的应用;单指数模型与CAPM的关系;CAPM在公司财务中的应用;权益资本成本的估算;加权平均资本成本（WACC）计算;CAPM在项目评估中的应用;资本预算决策与CAPM;CAPM与股票定价;使用CAPM进行股票估值;CAPM与市场效率假说;CAPM的实证检验方法;CAPM的局限性和批评;Rolls批评与CAPM的可检验性;多因素模型的发展;Fama-French三因素模型简介;动量因子和Carhart四因素模型;CAPM在不同市场条件下的表现;国际CAPM和汇率风险;新兴市场中的CAPM应用;CAPM与行为金融学;异常收益现象与CAPM;规模效应和价值效应;流动性溢价与CAPM;条件CAPM模型;下行风险CAPM;消费资本资产定价模型（CCAPM）;CAPM与套利定价理论（APT）的比较;CAPM在资产配置中的应用;使用CAPM进行业绩归因分析;CAPM与风险调整后的业绩评估;Sharpe比率和Treynor比率;JensensAlpha的计算和解释;CAPM在风险管理中的应用;使用CAPM进行VaR计算;CAPM与期权定价理论;CAPM在衍生品市场中的应用;CAPM模型的扩展和改进方向;机器学习在CAPM中的应用;CAPM的未来发展趋势;课程总结与核心要点回顾