管理学科前沿之经济金融计量方法20211116.pdf

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

管理研究前沿之-

经济与金融计量方法

杨宝臣

BaochenYang

CollegeofManagementandEconomics

TianjinUniversity

Tel:22-2740-3370

Email:bchyang@

/come/

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

经济与金融计量方法研究

A.经济与金融计量经济学研究的主要方向

B.我校相关研究特色

C.研究热点问题和可能的方向

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

经济与金融计量方法研究的主要方向

经济时间序列的协整理论

金融时间序列的波动性模型

金融市场（超）高频数据建模理论与方法

面板数据计量经济学模型

经济金融研究中的主要计量问题

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

经济时间序列的协整理论

30多年经济计量建模理论的发展,为经济学解释客观现象提供了

更为有力的分析工具,在这一时期,Granger和Engle的思想及其工

作起了极其重要的作用。

经济系统内的各个部分间存在着紧密的联系,虽然在许多方面其都

反映出行为的非平稳特征,但是在经济系统的运行中却存在着长期

均衡趋势。因此对经济现象进行预测控制时,应该考虑系统运行的

内在机理。

非平稳序列的单位根检验（Unitroottest）：

Dickey,Fuller(1976,1981)的DF检验和ADF检验。Phillipsand

Perron(1988)非参数检验PP检验，KPSS（1992）LM检验，ERS

（1996）检验，NP（2001）检验等等。

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

25,000.00

20,000.00

15,000.00

GDP

10,000.00CONSUMPTION

5,000.00

0.00

天津GDP与消费总额CONSUMPTION

管理与经济学部

TianjinUniversityCollegeofManagementandEconomics

经济时间序列的协整理论

1987年Engle-Granger系统地提出协整分析（Cointegration

Analysis）方法,给出了著名的Granger表现定理(Granger

representationtheorem)。协整关系被表述为:通过差分可为平稳

的单整时间序列之间的长期线性建立均衡关系。协整关系的估计

过程,就是经济变量间建立长期均衡关系的确定过程