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上海资信有限公司评级质量控制制度

第一条为加强上海资信有限公司（以下简称“公司”）评级业务流程管理，提高评级业务质量，根据国家相关行业管理规范和公司规章制度，特制定本制度。

第二条公司应使用严谨的、系统的评级方法，对其掌握的评级相关信息进行分析，得出评级结论。公司在评级过程中所使用的评级方法、模型应与其披露的评级方法、模型保持一致。

第三条公司对同一类评级对象进行评级，或者对同一评级对象进行跟踪评级，应采用一致的评级方法、模型与程序。

第四条公司开展评级业务，应合理确定评级收费，以保证投入充足的人力、物力等资源，保证评级质量。

第五条公司出具评级报告应当遵循客观性原则,对评级结论及其标识做出相应的、明确的阐述,避免使用夸大、诱导性用语。

第六条公司根据受评级机构或受评级证券发行人所处行业特点、企业规模及复杂程度组建评级项目组。项目组实行组长负责制，至少由两名评级分析人员组成。项目组组长应具备证券业从业资格，且从事资信评级业务3年以上。

第七条评级项目组以尽职调查取得的相关资料为基础,根据信用评级方法和评级指标体系,整理定量和定性数据,在对评级对象进行定量和定性分析的基础上撰写评级报告初稿,初步拟定评级报告和评级对象的建议信用等级。

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第八条证券市场评级报告应当包括概述、声明、正文、跟踪评级安排和附录等5个部分。

第九条概述部分为概要介绍评级报告整体情况,至少应当包括评级结果、评级对象、评级项目组人员姓名、联系方式、出具报告时间和报告编号。

评级对象发行债券的,还应当包括受评债券名称、发行规模、债券期限、债券偿还方式、债券担保方式以及发债主体的主要财务数据等内容。

评级对象为资产支持证券的,还应当包括受评资产支持证券的名称、发行规模、期限、偿还方式、担保方式以及原始权益人的主要财务数据等内容。

第十条声明部分为全面登载公司关于评级情况的声明事项,包括但不限于以下内容:

(一)评级报告有效期;

(二)公司、评级从业人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。存在其他关联关系的,应当予以说明;

(三)公司与评级从业人员已履行尽职调查义务,有充分理由采信出具评级报告所依据的数据、资料来源,从而保证评级结论的独立、客观、公正;

(四)公司依据内部信用评级标准和程序对评级结果做出独立判断,不受任何组织或个人的影响;

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(五)评级报告观点仅为公司对评级对象、受评证券信用状况的个体意见,并非事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。投资者应当审慎使用评级报告,自行对投资结果负责。

第十一条正文部分为完整的评级报告,用于进行详尽的评级分析。

第十二条评级结论至少应当包括评级对象、受评证券的信用级别及释义；评级对象评级展望(如有)；授予信用级别的基本观点；评级对象、受评证券简要的正面优势分析和风险关注因素。

受评证券有担保措施的,应当阐述担保措施对受评证券的增信作用。

第十三条评级分析应当包括但不限于下列内容:

(一)概况。至少应当包括评级对象的历史沿革、股权结构、业务及其特点。评级对象发行债券的,还应当包括对受评证券和融资项目的分析;

(二)行业分析。至少应当包括行业概况、行业管理体制、行业政策、市场竞争情况、行业风险关注和说明;

(三)业务运营分析。至少应当包括评级对象业务模式、经营情况、发展战略、未来三年在建和拟建项目的计划投资额;

(四)财务分析。至少应当重点分析评级对象的资本实力、盈利能力、现金流情况;

(五)偿债能力分析。至少应当重点分析评级对象长短期偿债压力、EBITDA对债务本息的保障程度、现金流、再融资能力、财

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务弹性、对外担保等或有事项、整体抗风险能力和偿债保障措施。评级对象发行证券的,还应当分析有关偿债保障措施对受评证券风险程度的影响。有担保安排的,应当特别说明担保安排对评级结论的影响,并对担保人信用水平以及担保物市场价值、变现能力等进行分析。评级对象建立专项偿债账户等其他保障措施的,应当分析说明有关保障措施的情况及其可靠性、局限性。

第十四条公司开展首次证券市场信用评级时,从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日,单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日,集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

公司对同一评级对象进行连续评级时,从尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日,单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于6个工作日,集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于15个工作日,另有规定的除外。

连续评级,是