企业非财务因素分析.pptVIP

举例：宏观因素对行业的影响参考资料：借款人行业分析中的风险预警信号参考资料：借款人行业分析中的风险预警信号1．行业整体衰退，销售量呈现负增长。2．行业为新兴行业，虽已取得有关产品的专利权或技术认定，但尚未进入批量生产阶段，产品尚未完全进入市场。3．出现重大的技术变革，影响到行业、产品和生产技术的改变。4．政府对行业政策进行了调整。5．经济环境发生变化，如经济开始萧条或出现金融危机，行业发展受到影响。6．国家产业政策、货币政策、税收政策等经济政策发生变化，如汇率或利率调整，并对行业发展产生影响。7．有密切依存关系的行业供应商或顾客的需求发生变化。8．与行业相关的法律规定发生变化。9．多边或双边贸易政策有所变化，如政策对部分商业的进、出口采取限制或保护措施。二、借款人经营风险分析主要是产品分析(一)借款人的总体特征主要了解企业的产销规模，企业所处的发展阶段，产品多样化程度及经营策略等。(二)借款人的主要产品及市场分析(1)了解产品的科技含量，进而发现其市场潜力及市场稳定性；(2)了解产品的环境保护特性和生产销售合法性，进而发现其未来的政策性风险；可通过查证或鉴定(3)了解产品在社会生活中和市场上的重要性，进而发现其市场需求的稳定性和潜力。(三)借款人的经营循环分析1、现金与资产：现金，是指货币及其等价物。资产，是指能带来增值的货币、商品等，资产的最初形式一般表现为货币。二者是既相互联系又相互区别的。二、借款人经营风险分析2、企业的经营过程企业的经营过程就是从资金到更多的资金的一个过程，而企业要赢利，必须要将现金转换成各种各样的资产，再通过一个生产经营过程来实现资本的增值。3、企业顺利经营五个方面（1）经营循环的安全：安全表现在两个方面：一是企业生存环境的风险；二是企业经营循环安全。（2）经营循环的增值（3）经营循环的顺畅（4）经营循环的速度（5）经营循环的变现4、企业经营循环与财务管理的结合要有合理的现金管理、资产管理、应收账款管理等来促使生产经营循环安全顺畅地进行。三、借款人管理风险分析(一)对企业组织结构的分析1.企业产权性质企业的法律地位2.公司治理结构所有者与经营者之间关系的规范性和合理性3.企业经营管理机构设置是否健全？权限集中度？职责划分？(二)对企业管理层的分析1.主要领导层的个人道德品质；2.主要领导层的经营思想和能力；3.主要领导层的稳定性。(三)经营思想(四)财务管理能力前面提到的要有合理的现金管理、资产管理、应收账款管理(五)关联企业的经营管理(六)法律纠纷和重大事项【案例】宝钢集团公司在1995年、1996年两年时间内，将分散于各大银行的账户进行集中整顿，取消多头开户，在工商银行和建设银行分别设立人民币资金结算中心，将所有的对外业务集中于结算中心，并借鉴国外经验在结算中心推行“自动划款零余额管理”：即在资金管理部门的委托授权下，由银行在每日营业结束后，将收入户中的余额和支出户中未使用完的余额全部划回到资金管理部门的总账户中，各部门的收入和支出账户的余额为零。实行新的资金调度方式需要准确的资金计划以及对各银行的资金余额了如指掌，为此，资金管理部门要求各部门将每日的具体用款以周计划的方式上报。同时，资金管理部门通过电脑联网等方式，从银行获得每日的存款额，以便平衡调度各银行间的资金存量，这样使整个公司的资金沉淀降到最低。1996年，银行日平均存款余额减少了约3亿元，节约利息支出3000多万元。【案例解析】宝钢集团拥有较高的财务管理能力。它的“自动划款零余额管理”减少了公司的资金沉淀，提高了资金的使用效率，也节约了利息成本。当然，要成功实现“自动划款零余额管理”，需要资金管理部门掌握详细的各部门用款计划和各银行的资金情况，宝钢的资金管理部门正是很好地做到了这一点。财务管理水平的高低对企业的盈利性有着重要的影响，因为管理会计可以帮助企业分析成本上升的原因以及采取何种措施可以控制成本的过快增长，可以揭示企业可能在何时遇到流动性问题并提出解决办法，可以从经济学的角度科学分析某项投资的合理性以及相关的融资成本与方式。没有较强的财务管理能力的企业比较容易出现问题贷款，且容易因财务管理混乱而引发经济案件。课堂案例:美丽服饰集团成立于2003年，是一家服装制造商，产品以外销为主。公司产品销量从03～06年稳步增加，销售额由1300万元增加到2900万元。其产品主要是