基于风险和不确定性的决策.pptVIP

第三章基于风险和不确定性的决策**阿莱悖论：共同结果效应（commonconsequenceeffect）表中每一行代表与一个前景有关的行动，每一列代表一个与一定概率相关联的现实状态。表中的值表示对每个行动中一个现实状态的支付（以美元为例）。受试对象首先是在选项A与B之间选择。因为这两个行动的第三个表3-2阿莱悖论：共同结果效应（commonconsequenceeffect）选项0.10.010.89选择1A500500500B25000500选择2C5005000D250000第三章基于风险和不确定性的决策**现实状态有相同的结果，根据独立性公理，第三个状态与选择无关。同理，当受试对象此后面临选项C和D的选择时，这两个行动的第三个状态也与选择无关。故在选项A与B之间的选择等同于在选项C与D之间的选择，即在（500，0.11）和（2500，0.1）之间的选择。故如果B优于A，D也应该优于C；反之亦然。然而多次实验证明：人们选择A超过B，而选择D超过C。这违背了独立性公理。1同比率效应（KT，1979）2表3-3中，对选项A和B以及选项C和D都有相同3第三章基于风险和不确定性的决策**相同的支付，同时两组选项也具有相同的概率关系：低支付概率是高支付概率的两倍。独立性公理再次暗示：如果A优于B，则C应该优于D；反之亦然。实验的结果却是：仅14%的实验对象偏好A而不是B，73%的实验对象更偏好C而不是D。这再次违背独立性公理。表3-3具有相同支付但不同的赢得概率选项选择1A（6000，0.45）B（3000，0.90）选择2C（6000，0.001）D（3000，0.002）第三章基于风险和不确定性的决策**期望效用理论中异象的性质：从理论的角度看，这些异象背离期望效用理论是系统性的，是有一个可预见的方向的，而非随意的差错。对期望效用理论修正的理论01传统的修正理论：该理论接受完备性、传递性和连续性，但允许对独立性公理的背离。这种修正理论认为，偏好应该表现出行为良好（well-behaved）；尤其应该具有维持单调性或占优性特征以及不变性原理。01非传统的修正理论：该理论认为偏好并非一定是行为良好，即偏好支配的行为会背离单调性、占有性和不变性。01第三章基于风险和不确定性的决策**01023.2修正期望效用理论的传统方法ChewandMacCrimmon（1979）提出的“加权效应理论”，是最早拓展期望效用理论之一。其偏好函数是（3.4）：关于此类方法，主要阐述最具竞争力理论的特征、优势和不足。以下按这种方法与期望效用理论背离的程度为顺序，背离最小，最先讨论。3.2.1加权效用理论第三章基于风险和不确定性的决策**其中u(.)ｇ(.)是两个不同的函数，它们对不同的结果都赋予非零权重。当ｇ(.)对每个结果都赋予相同的权重时，该模型将期望效用理论作为一个特例包含其中。将该模型公理化的主要学者（ChewandMacCrimmon，1979；Chew，1983；Fishburn，1983；Machine，1982）该模型满足弱化的独立性公理：第三章基于风险和不确定性的决策**加权效用理论的优点：可以解释“共同结果”和“共同比率”情况下对独立性公理的违背。加权效用理论的缺点：缺乏心理学的基础和直观的的魅力。因此，这种理论还仅仅是在实验上具有基础。弱化独立性公理的行为意义：当人们面临的前景改变时，人们将变得更为厌恶风险。01沮丧理论的贡献：添加了心理学的基础并使偏好函数在心理学意义上更为直观。3.2.2沮丧理论（Bell，1985；LoomesandSugden，1986）02第三章基于风险和不确定性的决策**沮丧理论的偏好函数（LoomesandSugden，1986）：沮丧理论模型的意义：试图捕捉到效用的心理学直觉，即人们是厌恶沮丧的，这就必须使沮丧函数具有凹凸的变化。3.2.3决策加权理论第三章基于风险和不确定性的决策**理论意义：该理论改善了前述理论对于结果都是赋予主观权重或主观效用（即任何前景的值将由这些主观权重与客观概率结合在一起的一个函数来确定）。加权决策里理论则涉及概率变换函数的使用，该函数将客观概率转变为主观决策权重。理论的经验数据基础：许多经验数据表明，在某些情况下，人们倾向于低估概率；而在另一些情况下，人们却高估概率。如人们低估了心脏病和癌症等原因的死亡概率，却高第三章基于风险和不确定性的决策**估