管理层收购的整合与风险控制研讨.pptx

管理层收购中的整合理念和风险控制;提示页;世纪联融;世纪联融整合咨询理念——系统思考、整合创新;世纪联融整合咨询理念——资源约束、价值创造;世纪联融认为——企业是企业家的企业;世纪联融整合咨询理念——专业服务、要素贯通;现状描述：目前，企业已经明确作出其在抗生素板块“三企联动调整”的重大战略决策，希望通过这次重组，重新整合上海抗生素企业的资源，结束生产格局小而散的局面。;面临：

1、创始人角色的转换；

2、经营管理的持续性和科学性；

3、企业转折与人才断层;MBO风险因素分析;中国MBO经典案例——友谊阿波罗;中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评;中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评;中国MBO经典案例——友谊阿波罗点评;;世纪联融MBO风险－对策举例;SL集团是一家大型轻工制造企业,在国内同类产业中曾长期处于领先地位。;清产核资

财务状况分析

清理不良资产，解决原有股东虚假出资问题

界定后的企业资产实行资产评估国有主管部门确认

搭建阁楼

鉴于企业资产质量欠佳和各业务单元发展极不均衡的特点，否决集团层面的MBO提议；

鉴于企业各业务单元发展极不均衡的特点，否决优良业务单元层面的MBO提议；

根据风险和收益对等的原则，选择公司新兴的物流业务搭建阁楼；

吸收外部投资者、经营者和骨干员工入资参股的方式发起设立新公司

在物流公司领导层持800万股，实现经营者持大股的梦想

管理整合

公司物流板块业务的整合

新公司与原集团公司的财务、营销等内部管理流程重组

退出机制的设计

特定战略投资者的寻找;我们的客户是以出口为主业的综合性大型股份制企业，产品行销八十多个国家和地区，经营商品覆盖纺织品、成衣、轻工、机电、化工、医药各大领域。;DC公司案例：股权现状MBO可行性分析;;DC公司案例：经营者持股方案;DC公司案例：风险控制;神奇的拐点——MBO是万能药？;风物长宜放眼量——上市公司MBO深圳方大;风物长宜放眼量——上市公司MBO宇通客车;风物长宜放眼量——上市公司MBO粤美的;世纪联融观点：MBO不是万能药，成功需要整合配套;MBO与产权制度改革;WhatisaChangeAgent

and

WhatchallengeswouldyoufaceasanAgentofChange;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。10月-2010月-20Monday,October19,2020

10、人的志向通常和他们的能力成正比例。01:04:5101:04:5101:0410/19/20201:04:51AM

11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。10月-2001:04:5101:04Oct-2019-Oct-20

12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。01:04:5101:04:5101:04Monday,October19,2020

13、志不立，天下无可成之事。10月-2010月-2001:04:5101:04:51October19,2020

14、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfIdgonealone,Icouldnthaveseennearlyasmuch,becauseIwouldnthaveknownmywayabout.

。19十月20201:04:51上午01:04:5110月-20

15、会当凌绝顶，一览众山小。十月201:04上午10月-2001:04October19,2020

16、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2020/10/191:04:5101:04:5119October2020

17、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。1:04:51上午1:04上午01:04:5110月-20