《高级财务会计课件 融资租赁与债务重组》.pptVIP

*************************************案例分析：上市公司债转股2亿元债务金额原有银行贷款本息合计，已逾期无法偿还5000万转股数量按照约定价格4元/股计算的新增股份数20%股权稀释率原股东持股比例因债转股而被稀释的程度0.8亿重组收益债转股产生的债务重组利得金额某制造业上市公司因行业低迷，经营困难，无法偿还到期银行贷款2亿元。经与债权银行协商，达成债转股协议：银行同意将1.2亿元债权转为公司股权，按照4元/股的价格认购公司3000万股股份；剩余0.8亿元债务予以豁免。该公司原有股本2亿股。该债转股案例涉及将债务转为权益工具和债务豁免两种债务重组方式。公司通过债转股，成功化解债务风险，改善资本结构，降低资产负债率。同时，引入银行作为战略股东，有利于公司获得长期支持。但原股东股权被稀释，控制权可能受到影响，需要谨慎评估。债务重组的税务处理债务人的税务处理企业所得税方面，债务人因债务重组确认的债务重组收益，符合条件的可以在5年内分期计入应纳税所得额；以资产清偿债务产生的资产转让所得或损失，应当计入当期应纳税所得额。增值税方面，债务人转让资产清偿债务，应当按照规定缴纳增值税；债务重组中的债务免除部分，原则上不涉及增值税问题。债权人的税务处理企业所得税方面，债权人因债务重组确认的损失，符合条件的可以在当期税前扣除；接受资产所产生的收益，应当计入当期应纳税所得额。金融企业对符合条件的不良债权进行债务重组，所产生的损失在一定条件下可以税前扣除。增值税方面，债权人接受资产用于抵债，原则上不需要缴纳增值税，但后续转让该资产时可能需要缴纳增值税。特殊税收政策为支持企业通过债务重组化解债务风险，国家出台了一系列税收优惠政策。例如，对债务重组中的债权转股权，可能免征或减征契税、印花税；对金融企业的债务重组损失，在符合条件的情况下可以在企业所得税前全额扣除。企业进行债务重组时，应当充分了解并利用相关税收优惠政策，降低税收成本。债务重组的法律风险债权人利益保护债务重组可能涉及对部分债权人的优先清偿，或者债务减免等安排，可能损害其他债权人的利益。根据《中华人民共和国企业破产法》和《中华人民共和国民法典》的规定，债务人实施明显不合理的债务重组，可能面临债权人的撤销权诉讼。为防范此类风险，债务重组应当遵循公平原则，平等对待所有债权人，必要时可以通过司法程序进行。1股东权益稀释债转股等债务重组方式可能导致原股东权益被稀释，特别是对于上市公司，可能影响控制权稳定。根据《上市公司收购管理办法》等规定，大规模债转股可能触发要约收购义务。为管理此类风险，应当在债务重组方案设计时充分考虑股权结构变化的影响，必要时采取表决权限制、一致行动协议等措施保障控制权稳定。2潜在诉讼风险债务重组过程中可能存在重组条款不明确、债务人财务状况披露不实、债权人让步程度存在分歧等问题，容易引发后续诉讼。为防范诉讼风险，应当聘请专业法律顾问参与债务重组全过程，确保重组协议条款清晰明确，履行必要的审批和披露程序，保留完整的谈判记录和交易文件。3监管合规风险债务重组特别是涉及上市公司、金融机构的债务重组，面临严格的监管审查。违反信息披露规定、关联交易规定或审批程序要求，可能导致监管处罚甚至交易被叫停。为管理合规风险，应当严格遵守相关法律法规和监管规定，及时履行信息披露义务，必要时提前与监管机构沟通。4债务重组在中国的应用企业债务重组中国企业特别是制造业、房地产业等周期性行业的企业，在经济下行周期经常采用债务重组缓解债务压力。近年来，随着供给侧结构性改革深入推进，部分过剩产能行业的企业通过债务重组成功去杠杆、降负债，实现轻装上阵。上市公司债务重组通常会引起市场关注，监管要求也更为严格，需要履行详细的信息披露义务。金融机构不良资产处置中国银行业在处置不良贷款时，经常采用债务重组方式，包括展期、降息、分期偿还等条件调整，以及债转股、以资抵债等权益性重组。银行系资产管理公司（AMC）作为不良资产处置的专业机构，在债务重组中发挥着重要作用。近年来，随着市场化债转股的推进，银行与企业的债务重组模式更加多元化、市场化。地方政府债务重组为化解地方政府债务风险，中国近年来推行了一系列债务重组举措，包括将高成本、短期限的非标债务置换为低成本、长期限的政府债券，以及剥离地方融资平台公司的政府性债务。这些举措有效降低了地方政府债务风险，优化了债务结构，为地方财政可持续发展创造了条件。债务重组的经济影响1宏观经济影响优化资源配置，促进经济结构调整2行业影响缓解行业产能过剩，改善竞争环境3企业影响改善财务状况，增强发