银行业23家银行2024年报综述：其他非息与拨备回补驱动业绩回升.docx

目录索引

一、整体：其他非息和拨备反哺支撑业绩回暖 6

二、规模：非信贷资产继续扩张，主动负债高增 15

三、息差：降幅收窄，预计25年好于24年 21

四、非息：中收增速有望回正，关注其他非息波动 27

五、资产质量：前瞻指标边际小幅改善 31

六、投资建议：密切关注利率上行风险 40

七、风险提示 45

图表索引

图1：23家上市银行合计2024A业绩拆分 11

图2：6家国有大行2024A业绩拆分 11

图3：8家股份行2024A业绩拆分 11

图4：6家农商行2024A业绩拆分 11

图5：23家上市银行2024Q4单季度业绩驱动拆分 12

图6：6家国有大行2024Q4业绩拆分 12

图7：8家股份行2024Q4业绩拆分 12

图8：6家农商行2024Q4业绩拆分 12

图9：23家上市银行生息资产同比增速 16

图10：不同类型A股上市银行单季度其他非息对归母净利润增速贡献与十年国开利率 30

图11：不同类型A股上市银行单季度其他非息同比增速与十年国开利率 30

图12：逾期率（%） 36

图13：逾期90天+贷款/不良 36

图14：核销转出率（测算值） 37

图15：不良生成率（测算值，%） 37

图16：上市银行合计及子板块信用成本（测算值） 39

图17：上市银行合计及子板块拨备覆盖率（%） 39

图18：23家样本银行单季度其他非息/归母净利润 42

图19：23家样本银行单季度其他非息/归母净利润环比变化 42

图20：23家样本银行单季度其他综合收益/归母净利润 43

图21：23家样本银行单季度其他综合收益/归母净利润环比变化 43

图22：23家上市银行金融投资收益（2024A） 44

图23：上市银行金融投资收益（2024Q1-3） 44

表1：上市银行营收、PPOP和归母净利润同比增速及变化（单位：pct） 8

表2：分板块累计业绩同比增速（单位：pct） 9

表3：子板块单季度业绩同比增速（单位：pct） 10

表4：累计业绩同比拆分 13

表5：单季度业绩同比拆分 14

表6：子板块生息资产分项余额增速、结构、增量、增量结构及变化（单位：亿元，pct） 16

表7：子板块贷款分项余额增速、结构、增量、增量结构及变化（24A，单位：亿元，pct） 17

表8：子板块计息负债分项余额增速、结构、增量、增量结构及变化（单位：亿元，pct） 19

表9：子板块存款分项余额增速、结构、增量、增量结构及变化（24A，单位：亿元，pct） 20

表10：子板块累计净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率测算值（单位：bp） 22

表11：子板块单季度净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率测算值（单位：bp） 22

表12：上市银行生息资产收益率、计息负债成本率驱动因素拆解（单位：bp）23

表13：上市银行息差排名及变化 24

表14：上市银行各类生息资产收益率及变化（24A，单位：bp） 25

表15：上市银行各类计息负债成本率及变化（24A，单位：bp） 26

表16：子板块累计业绩同比增速（单位：pct） 28

表17：子板块单季度业绩同比增速（单位：pct） 28

表18：上市银行金融投资结构及收益（2024A） 29

表19：不良贷款余额、不良贷款率及其变化（单位：百万元，bp） 32

表20：关注类贷款余额、关注类贷款占比及其变化（单位：百万元，bp） 33

表21：逾期贷款余额、逾期贷款占比及其变化（单位：百万元，bp） 34

表22：重组+逾期类贷款余额、重组+逾期类贷款/不良贷款及其变化（单位：百万元，pct） 35

表23：不良新生成率、信用成本率及其变化 36

表24：上市银行及子板块对公贷款分行业类型不良率（24A） 37

表25：上市银行及子板块对公贷款分行业类型不良率较年初变化（24A-24H1，单位：bp） 38

表26：上市银行及子板块零售贷款分业务类型不良率及变化（24A-24H1，单位：pct） 39

表27：23家样本银行单季度金融投资收益增量结构 41

一、整体：其他非息和拨备反哺支撑业绩回暖

截至2025年3月28日，已有23家A股上市银行公布2024年度报告，包括6家国有大行、

8家股份行、3家城商行、6家农商行，本篇报告将对上述已披露上市银行业绩表现进行梳理，考虑到目前城商行仅青岛银行、重庆银行、郑州银行三家披露2024年报，难以表征板块整体状况，因此分板块数据只展示国有行、股份行