股票收益互换.pptVIP

权益类证券收益互换业务

1.1业务根本介绍

1.1.1根本内涵

招商证券要据客户机构法人需求、设计交易结构〔提供解决方

案〕、充当交易对手、签署场外金融衍生品协议，以实现客户杠

杆投资、融资风险管理等个性化需求。

1.1.2交易形式

协议交易，我公司与客户在交易前签署框架协议：《中国证券

市场金融衍生品交易主协议〔2013年版〕》以及补充协议〔补充

协议需要根据具体交易情况做适当修改〕。交易后我公司与客户

签订《交易确认书》对具体交易要素进行约定。客户可以通过网

页终端〔我公司提供〕或者向我公司发送交易申请，并可通过

网页终端查询交易是否达成。

1.2交易类型及案例

1.2.1杠杆型交易

1.2.2股票交易过户融资

1.2.3融资参与定向增发

1.2.4固定收益型交易

T日前双方签订交易主协议交易主协议和补充协议等。

T日，客户通过银行转账的方式向我公司交付1千万本金，双方签订《交易确

认书中》，约定客户到期收益。

到期后，我公司根据约定返还客户本金和收益。

1.2.5借市值打新股

谢谢!