高频和行为金融学选股因子跟踪：农林牧渔行业换手率达极值水平，流动性类因子表现较好.pdfVIP

金融工程研究

金融工程跟踪报告

目录

一、市场行情回顾1

1.1指数行情表现1

1.2风格指数对比1

1.2.1微盘股、大盘股风格1

1.2.2亏损股、绩优股风格2

1.2.3低价股、高价股风格3

1.3行业交易拥挤度分析3

1.3.1行业周度成交分析3

1.3.2行业估值分析5

二、高频和行为金融学选股因子介绍及分类体系6

2.1、高频选股因子简介6

2.2、高频选股因子分类体系6

2.3、行为金融学选股因子简介7

2.4、行为金融学因子分类体系8

2.5、高频因子低频化的方法8

2.6、因子测试框架9

三、高频因子表现10

3.1订单失衡类因子10

3.1.1订单失衡因子全历史表现10

3.1.2订单失衡因子近期表现11

3.2高频技术指标类因子12

3.2.1高频技术指标因子全历史表现12

3.2.2高频技术指标因子近期表现13

3.3量价类因子14

3.3.1量价因子全历史表现14

3.3.2量价因子近期表现15

3.4流动性类因子16

3.4.1流动性因子全历史表现16

3.4.2流动性因子近期表现18

3.5资金流类因子19

3.5.1资金流因子全历史表现19

3.5.2资金流因子近期表现20

四、行为金融学因子表现21

4.1有限关注类因子21

4.1.1有限关注类因子全历史表现21

4.1.2有限关注因子近期表现22

4.2注意力理论类因子23

4.2.1注意力理论因子全历史表现23

4.2.2注意力理论因子近期表现24

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风险提示25

图表目录

图1：微盘股/大盘股净值走势2

图2：亏损股/绩优股净值走势2

图3：低价股/高价股净值走势3

图4：订单失衡类因子全历史多空月频净值10

图5：订单失衡类因子近1年多空日频净值11

图6：高频技术指标类因子全历史多空月频净值12

图7：高频技术指标类因子近1年多空日频净值13

图8：量价类因子全历史多空月频净值14

图9：量价类因子近1年多空日