华夏华润商业REIT：华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金2024年年度评估报告.docxVIP

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戴德梁行

基础设施公募基金2024年度评估报告

华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金

(公募REITs代码180601)持有的全部基础设施项目的市场价值

深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司

2025年3月25日

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基础设施项目评估报告

估价项目名称：

华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金(公募REITs代码180601)持有的全部基础设施项目的市场价值

估价委托人：

华夏基金管理有限公司

估价机构：

深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司

注册估价师：

韩其栋(4420110137)梁楠(3720180229)

估价报告出具日期：

二○二五年三月二十五日

估价报告编号：

粤戴德梁行评报字(2025/BJ/F1)第044号

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致估价委托人函

华夏基金管理有限公司

深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司(以下简称“本公司”或者“我们”)荣幸地获得华夏基金管理有限公司(以下简称“委托人”)委托，对华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金持有的全部基础设施项目(以下简称“估价对象”)进行评估。

根据《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务办法(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第6号——年度报告(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指南第4号—一存续期业务办理》的要求，基金管理人应该按照前述相关规定编制并披露基础设施基金定期报告，其中《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》第三十六条规定，基础设施基金年度报告应当载有年度审计报告和评估报告。

根据《华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》所载内容，基础设施资产指本基金所投资的符合《基础设施基金指引》的资产，即中国山东省青岛市市南区山东路6号「青岛万象城」商业及配套不动产项目(以下简称“基础设施项目”或者“估价对象”)。基础设施年度估值总和为截至每年12月31日基金持有的全部基础设施项目，以当年12月31日为价值时点的评估价值总和。

我们按照法律、行政法规和估价规范的规定，坚持独立、客观和公正的原则，按照必要的评估程

序，经过实地查勘、调查并收集评估所需的相关资料，遵循《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》所载的规定，选用收益法评估全部基础设施项目的市场价值。估价结果如下：

中国山东省青岛市市南区山东路6号「青岛万象城」商业及配套不动产项目，共用国有建设用地使用权面积为62,980.89平方米，总建筑面积为419,224.06平方米，其中商业建筑面积为301,186.69平方米，停车位2,505个(其中人防车位1,186个),于2024年12月31日的市场价值为人民币8,150,000,000元(大写人民币捌拾壹亿伍仟万元整)。

备注：

①本基金基础设施项目评估报告的相关评估结果不代表基础设施资产的实际可交易价格，不代表基础设施项目能够按照评估结果进行转让。

②估价报告使用人应当充分考虑估价报告中载明的假设限制条件、特别事项说明及其对估价结果的影响；

③总估值取整至百万位，估价结果不含增值税；

④以上内容摘自估价报告正文，如欲了解本次估价的详细情况应当阅读报告正文。

深圳市戴德梁行土地房地产评估有限公司

法定代表人程家龙

二○二五年三月二十五日

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评估结果摘要表

华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金持

华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金持有的全部基础设施项目的市场价值

公募REITs名称:华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金

公募REITs简称:华夏华润商业REIT

公募REITs代码:180601

评估委托人:华夏基金管理有限公司

评估目的:根据《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》、《深圳证券交易所

公开募集基础设施证券投资基金业务办法(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第6号——年度报告(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指南第4号——存续期业务办理》的要求，基金管理人应编制并披露基础设施基金定期报告。本次评估结果及评估报告用于基金管理人制作及披露2024年年度报告使用。

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