电子行业原产地规则趋严，国产芯片迎来历史机遇.pdfVIP

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年年月日月日

内容目录

1、模拟芯片：TI+ADI中国营收超50亿，国产进程加速5

1.1TI：中国区营收占比近20%，晶圆代工集中美国本土5

1.2ADI：采用混合制造，中国区营收超20亿9

1.3NXP：采用混合制造，中国为最大市场11

1.4纳芯微：隔离芯片国内份额领先，2024年汽车电子出货量翻番15

1.5圣邦股份：新品井喷，加速替代18

2、射频：加速替代QorvoSkyworks份额21

2.1海外：QorvoSkyworks中国区营收合计超10亿美金21

2.2国内：滤波器稳步推进，模组端加速替代24

3、算力自主化迎历史机遇，关注CPU国产替代30

4、相关标的35

风险提示35

图表目录

图表1：IC设计公司国产替代空间概览5

图表2：TI分应用营收（亿美元）6

图表3：TI分应用营收占比6

图表4：TI中国大陆营收及占比（亿美元）6

图表5：TI产地分布情况7

图表6：TI主要晶圆制造产地分布情况8

图表7：TI300mm晶圆制造厂情况8

图表8：TI资本开支情况8

图表9：TI300mm晶圆厂投资策略8

图表10：TI汽车和工业领域情况9

图表11：ADI产地分布9

图表12：ADI欧美/亚洲产能情况10

图表13：ADIFY2015-2024分地区营收构成10

图表14：ADI中国大陆营收额及同比增速10

图表15：恩智浦按地区营收占比拆分11

图表16：恩智浦按终端市场营收占比拆分12

图表17：恩智浦全球供应链分布13

图表18：2024年恩智浦前端制造产能来源13

图表19：2024年恩智浦后端制造产能来源13

图表20：恩智浦S32K系列14

图表21：兆易创新GD32A7系列15

图表22：纳芯微2022-2024年下游应用占比16

图表23：纳芯微2022-2024年料号及汽车电子出货量16

图表24：纳芯微2024年新品进展梳理16

图表25：隔离与接口产品对比17

图表26：纳芯微NS800RT系列实时控制MCU18

图表27：SGM42540A19

图表28：SGM56101Q功能框图19

图表29：SGMCD1020Q典型应用电路19

图表30：SGM38120功能框图20

图表31：SGM41538电池充电典型应用20

图表32：QorvoFY2021-FY2024公司分业务营收（亿美元）21

图表33：QorvoFY2018-FY2024在中国大陆营收情况21

图表34：QorvoFY2022-FY2024年按地区总营收（亿美元）21

图表35：Qorvo晶圆制造厂22

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