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期货从业人员资格考试易错题带答案2025

1.某投资者以3000元/吨的价格买入10手5月份大豆期货合约，后以3050元/吨的价格卖出平仓，如果不考虑交易费用，该笔交易的盈利状况为（）。

A.盈利5000元

B.亏损5000元

C.盈利25000元

D.亏损25000元

答案：C

解析：每手大豆期货合约为10吨，买入价3000元/吨，卖出价3050元/吨，每吨盈利3050-3000=50元。一共10手，每手10吨，所以总盈利为50×10×10=25000元。

2.以下属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排上市

B.发布市场信息

C.制定并实施业务规则

D.监管会员的交易行为

答案：ABCD

解析：期货交易所的职能包括：提供交易的场所、设施和服务；设计合约、安排合约上市；制定并实施期货市场制度与交易规则；组织并监督期货交易，监控市场风险；发布市场信息。监管会员交易行为也是其重要职能之一，以保证市场的公平、公正和有序。

3.下列关于期货保证金的表述，正确的有（）。

A.保证金比率越低，杠杆效应越大

B.交易保证金是交易所向会员收取的保证金

C.维持保证金是最低保证金标准

D.追加保证金是当保证金余额低于维持保证金时需追加的保证金

答案：ABCD

解析：保证金比率越低，意味着投资者用较少的资金可以控制较大价值的合约，杠杆效应越大。交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是交易所向会员收取的。维持保证金是客户保证金账户中的最低保证金标准，当保证金余额低于维持保证金时，客户需要追加保证金至初始保证金水平。

4.某期货合约的最小变动价位为10元/吨，合约交易单位为5吨/手，则每手合约的最小变动值是（）元。

A.5

B.10

C.20

D.50

答案：D

解析：每手合约的最小变动值=最小变动价位×交易单位，即10×5=50元。

5.下列关于套期保值的说法，正确的有（）。

A.套期保值的目的是规避价格波动风险

B.套期保值可以完全消除风险

C.套期保值的本质是“风险对冲”

D.套期保值的效果取决于基差的变化

答案：ACD

解析：套期保值的目的是通过在期货市场和现货市场进行相反方向的操作，规避价格波动风险，其本质是“风险对冲”。但套期保值并不能完全消除风险，因为存在基差风险，套期保值的效果取决于基差的变化。如果基差不变，套期保值可以实现完全的风险对冲；基差发生不利变动时，会影响套期保值效果。

6.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元/吨变为-200元/吨时，（）。

A.套期保值出现亏损

B.套期保值实现盈利

C.期货市场和现货市场盈亏相抵

D.无法判断套期保值的盈亏状况

答案：A

解析：卖出套期保值中，基差走弱，套期保值出现亏损。基差从-100元/吨变为-200元/吨，基差数值变小，即基差走弱，所以套期保值出现亏损。

7.期货市场的基本功能有（）。

A.价格发现

B.投机

C.风险管理

D.套现

答案：AC

解析：期货市场具有两大基本功能，即价格发现和风险管理。价格发现功能是指期货市场能够形成一种反映供求关系的价格；风险管理功能是指通过套期保值等手段，帮助企业和投资者规避价格风险。投机是期货市场的一种交易行为，不是基本功能。套现并非期货市场的基本功能。

8.某投资者预计未来一段时间铜价将会下跌，于是卖出10手铜期货合约，成交价为65000元/吨。之后价格下跌到64500元/吨，该投资者决定平仓。已知铜期货合约交易单位为5吨/手，不考虑交易费用，该投资者盈利（）元。

A.25000

B.-25000

C.12500

D.-12500

答案：A

解析：每吨盈利65000-64500=500元，一共10手，每手5吨，总盈利为500×10×5=25000元。

9.以下属于期货市场风险特征的有（）。

A.风险存在的客观性

B.风险因素的放大性

C.风险与机会的共生性

D.风险的可防范性

答案：ABCD

解析：期货市场风险具有客观性，因为期货市场的价格波动是由多种因素共同作用的结果，不以人的意志为转移。风险因素具有放大性，由于期货交易的保证金制度，投资者用较少的资金控制较大价值的合约，一旦价格波动，盈亏会被放大。风险与机会共生，价格波动既带来风险，也可能带来盈利机会。同时，风险是可以通过一定的措施进行防范的，如合理的风险管理策略、严格的交易规则等。

10.某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在9月份收获。为了防止大豆价格下