兴业银行负债量价改善，中收增速回正.docxVIP

一、业绩表现 4

二、非息收入 9

三、息差及资负 10

四、资产质量 14

五、资本及股东 16

六、风险提示 17

图表目录

图1：累计营收、PPOP、归母净利润同比增速 5

图2：单季度营收、PPOP、归母净利润同比增速 6

图3：累计同比业绩拆分（2025Q1） 6

图4：累计同比业绩拆分（2024A） 7

图5：单季度业绩拆分（2025Q1） 7

图6：净息差和净利差 10

图7：资本充足率情况 16

图8：年化ROE、风险加权资产增速和ROE(年化)*(1-分红率) 16

图9：股东数和户均持股数量（万户，万股） 17

表1：关键财务指标概览（单位：百万元） 4

表2：累计业绩同比增速 5

表3：单季度业绩同比增速 5

表4：累计ROE拆分 8

表5：单季度ROE拆分 8

表6：手续费增速 9

表7：非息收入、其他综合收益结构 9

表8：净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率 10

表9：生息资产情况（单位：百万元） 11

表10：计息负债情况（单位：百万元） 12

表11：存款情况 12

表12：贷款情况 13

敬请阅读末页的重要说明表13：资产质量（百万元） 14

敬请阅读末页的重要说明

敬请阅读末页的重要说明表14：信用减值损失和拨备余额（百万元） 14

敬请阅读末页的重要说明

表15：不良贷款情况（百万元） 15

表16：最新前十大股东及历史变动情况 17

附：财务预测表（百万元） 18

一、业绩表现

关键财务指标（百万元）2023H12023Q1-32023A 2024Q1 2024H1 2024Q1-3 2024A 2025Q1

关键财务指标（百万元）

2023H1

2023Q1-3

2023A 2024Q1 2024H1 2024Q1-3 2024A 2025Q1

总资产

9,890,454

9,923,294

10,158,32610,257,25510,350,09010,307,42810,507,89810,631,299

总贷款

5,222,339

5,313,936

5,460,9355,547,2525,669,0935,741,6035,736,6105,815,387

总存款

5,198,942

5,288,965

5,217,0645,190,0985,477,3805,521,2825,630,3605,726,556

营业收入

111,047

161,296

210,831 57,751 113,043 164,217 212,226 55,683

拨备前利润

80,235

114,723

145,507 43,587 83,246 119,022 147,309 41,692

净利润

43,091

65,216

77,654 24,289 43,031 62,970 77,491 23,938

营业收入同比增速

-4.15%

-5.59%

-5.19% 4.22% 1.80% 1.81% 0.66% -3.58%

拨备前利润同比增速

-6.47%

-7.67%

-6.03% 7.26% 3.75% 3.75% 1.24% -4.35%

归母净利润同比增速

-4.92%

-9.53%

-15.61% -3.10% 0.86% -3.02% 0.12% -2.22%

净息差（披露值）

1.95%

1.94%

1.93% 1.87% 1.86% 1.84% 1.82% 1.80%

净利差（披露值）

1.70%

1.66% 1.59% 1.57% 1.56% 1.57%

生息资产收益率（披露值）

4.05%

4.00%

3.84%

3.72%

计息负债成本率（披露值）

2.35%

2.34%

2.25%

2.17%

净息差（测算值）

1.71%

1.73%

1.71%

1.64%

1.64%

1.64%

1.62%

1.60%

净利差（测算值）

1.76%

1.79%

1.77%

1.67%

1.66%

1.67%

1.65%

1.62%

单季度净息差（测算值）

1.68%

1.70%

1.69%

1.64%

1.64%

1.60%

1.58%

1.60%

单季度净利差（测算值）

1.73%

1.75%

1.74%

1.67%

1.65%

1.61%

1.60%

1.62%

ROA（年化）

0.90%

0.91%

0.80%

0.95%

0.84%

0.82%

0.75%

0.91%

ROE（年化）

11.92%

12.13%

10.64%

13.48%

11.00%

10.92%

9.89%

12.24%

累计分红率(每股分红*股本/归母普通股净利润