《企业环境社会治理(ESG)评价机构要求（征求意见稿）》编制说明.docxVIP

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《企业环境社会治理（ESG）评价机构要求》

（征求意见稿）

编制说明

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一、任务来源

2023年，中华环保联合会下达了“关于《企业ESG工作指南》等五项团体标准立项的公告”（中环联字〔2023〕193号），其中提出了制定《企业ESG评价机构规范》团体标准的任务。中华环保联合会ESG专委会承担该标准的编制工作。参编单位有……。

二、标准制定必要性、编制依据、编制原则

1．必要性

近年来，随着ESG理念的发展，全球ESG投资规模在维持了多年的快速增长后逐渐步入正常化。据统计，2024年，签署支持联合国负责任投资原则（PRI）的机构有5348家，中国大陆有131家；全球五大市场可持续投资规模约30万亿美元，全球可持续基金资产规模创新高。

作为ESG资金流向的“指挥棒”，ESG评级的重要性逐渐凸显。随着ESG投资的快速发展，全球ESG评级市场呈现出快速发展的态势，越来越多的投资机构将ESG作为重要的考量因子，纳入对企业的评价之中。目前，全世界大概有超过600个ESG评级和排名体系，如明晟（MSCI）、标普全球（SPGlobal）、Sustainalytics以及富时罗素（FTSERussell）等，这些机构通过各自独特的评估方法和标准，帮助投资者和其他利益相关方了解企业在ESG方面的表现。作为衡量企业综合绩效的关键指标，ESG评级对投资者、企业、行

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业、利益相关方，乃至整个社会都产生了深远的影响。随着全球对ESG议题的关注持续升温，ESG评级将继续在塑造企业行为和投资决策中发挥核心作用。

然而，由于ESG体系内容庞杂，有正面、有负面，有长期、有短期，环境、社会、治理议题下的指标彼此关联性不高，有些甚至相互矛盾，这给ESG评级的科学性、规范化、有效性和可信性带来了挑战。近年来，欧盟、英国、日本、新加坡、印度、香港等不同经济体开始加强对ESG评级的监管，以提升其透明度、可靠性和标准化，促进ESG评级市场的健康发展，为企业和投资者提供更加准确和可靠的ESG信息。如2024年欧盟首次发布对第三方评级机构监管的法规《ESG评级活动的透明度和诚信的法规》，要求ESG评级机构公开其评级方法、关键假设、评级数据来源和处理方式等信息，并赋予欧洲证券和市场管理局（ESMA）对ESG评级机构的监管权力（包括调查、罚款和暂停或撤销授权等），其中，最高罚款金额为ESG评级提供商年度净营业额总额的10%；该法规预计将于2026年7月起适用。

从理念内涵和追求目标看，ESG与高质量发展具有高度的一致性，ESG理念所倡导的经济繁荣、环境可持续、社会公平的价值内核与中国高质量发展、共同富裕、实现“双碳”目标等重要战略高度契合。中国出台的关于经济社会高质量发展的政策文件，很多都内含了对ESG评级的要求。如2023年12月27日，《中共中央国务院

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关于全面推进美丽中国建设的意见》正式发布，提出要“探索开展环境、社会和公司治理评价”。2024年3月27日，中国人民银行、国家发改委等七部门印发的《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，提出支持信用评级机构将环境、社会和治理（ESG）因素纳入信用评级方法与模型；10月12日，中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》，提出推动金融机构、经营主体探索开展环境、社会与治理（ESG）评价。此外，10月10日，中国银行间市场交易商协会印发《关于进一步优化绿色及转型债券相关机制的通知》，鼓励发行人将KPI与企业ESG评分挂钩，既有助于督促企业不断提升ESG表现也有助于吸引更多境内外ESG投资人。

2024年，北京、上海、苏州等地率先出台了关于促进ESG发展的地方政策，都明确提出了支持发展中国特色的ESG评级。如6月14日北京市发改委印发的《北京市促进环境社会治理（ESG）体系高质量发展实施方案》，明确提出推动建立体现中国特色、北京特点、国际可比的ESG评级体系，培育壮大具有北京特点、国内领先、国际一流的ESG评级机构，促进投资人开展ESG投资；鼓励ESG评级机构建立行业联盟，加强ESG评级国际交流合作。

在此背景下，中国ESG评级快速发展。据不完全统计，目前中国已有ESG评级机构25家左右，包括金融机构、咨询公司、数据公司、高校研究机构以及地方金融局等，这些机构的评级体系在沿用

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国外框架的基础上，对部分指标进行了本土化