中级银行从业资格之《中级个人理财》通关训练试卷详解【b卷】附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、小明离上大学的时间还有10年，四年大学毕业后准备在美国读2年硕士，以目前物价水平大学四年第一年学费现值1万元，在美国读硕士年学费现值20万元，若国内学费涨幅以4%估计，美国学费涨幅6%。假设投资报酬率为8%，入学后每年学费保持不变，小明父母现有生息资产30万元。

A.51.74

B.39.63

C.40.34

D.29.65

【答案】：D

【解析】本题可分别计算出大学学费和硕士学费在小明上大学时的终值，再将其折现到当前时刻，最后与现有生息资产作比较，得出还需准备的金额。步骤一：计算大学学费在小明上大学时的终值已知目前大学第一年学费现值为\(1\)万元，国内学费涨幅以\(4\%\)估计，小明离上大学还有\(10\)年。计算上大学第一年学费：根据复利终值公式\(F=P(1+r)^n\)（其中\(F\)为终值，\(P\)为现值，\(r\)为增长率，\(n\)为期数），可得小明上大学第一年学费为\(1\times(1+4\%)^{10}\approx1.4802\)万元。计算大学四年学费终值：因为入学后每年学费保持不变，所以大学四年学费可看作是一个普通年金，根据年金现值公式\(P=A\times\frac{1(1+i)^{-n}}{i}\)（其中\(P\)为现值，\(A\)为年金，\(i\)为利率，\(n\)为期数），将上大学第一年学费作为年金\(A=1.4802\)万元，投资报酬率\(i=8\%\)，期数\(n=4\)，可得大学四年学费在小明上大学时的终值为\(1.4802\times\frac{1(1+8\%)^{-4}}{8\%}\approx4.967\)万元。步骤二：计算硕士学费在小明上大学时的终值已知目前美国硕士年学费现值为\(20\)万元，美国学费涨幅\(6\%\)，小明上大学后再过\(4\)年去读硕士，即从现在起\(10+4=14\)年后开始读硕士。计算读硕士第一年学费：根据复利终值公式，可得小明读硕士第一年学费为\(20\times(1+6\%)^{14}\approx44.142\)万元。计算硕士两年学费终值：同理，硕士两年学费可看作是一个普通年金，将读硕士第一年学费作为年金\(A=44.142\)万元，投资报酬率\(i=8\%\)，期数\(n=2\)，可得硕士两年学费在小明上大学时的终值为\(44.142\times\frac{1(1+8\%)^{-2}}{8\%}\times(1+8\%)^{-4}\approx64.723\)万元（这里乘以\((1+8\%)^{-4}\)是因为要将硕士学费折现到上大学时刻）。步骤三：计算学费总现值将大学学费和硕士学费在小明上大学时的终值相加，再折现到当前时刻，可得学费总现值为\((4.967+64.723)\times(1+8\%)^{-10}\approx29.65\)万元。步骤四：计算还需准备的金额已知小明父母现有生息资产\(30\)万元，学费总现值约为\(29.65\)万元，因为生息资产足够支付学费，所以无需额外准备资金，本题答案选\(D\)。

2、在债券发行需要确定的要素中，以下（）不属于直接决定债券投资价值的要素。

A.发行利率

B.发行期限

C.发行金额

D.发行价格

【答案】：C

【解析】本题可根据各选项所涉及要素对债券投资价值的影响来进行分析。A选项，发行利率是指债券发行人向投资者支付的利息率。较高的发行利率意味着投资者能够获得更多的利息收益，在其他条件相同的情况下，会提高债券的吸引力和投资价值；反之，较低的发行利率会降低债券的投资价值。所以发行利率直接决定债券投资价值。B选项，发行期限是指债券从发行到偿还本金的时间长度。不同的发行期限会对债券的风险和收益产生影响。一般来说，期限越长，债券面临的不确定性就越大，风险越高，但同时可能获得的收益也相对较高；期限越短，风险相对较低，但收益也可能较低。因此，发行期限直接决定债券投资价值。C选项，发行金额是指债券发行人一次发行债券的总金额，它主要反映的是发行人的融资规模，并不直接影响投资者购买债券后所获得的收益以及债券本身的投资价值。所以发行金额不属于直接决定债券投资价值的要素。D选项，发行价格是投资者购买债券时实际支付的价格。发行价格与债券的票面价值、利息支付等因素密切相关，会直接影响投资者的投资成本和收益。如果发行价格低于债券的内在价值，投资者就有机会获得更高的收益，债券的投资价值相对较高；反之，如果发行价格高于债券的内在价值，投资价值则相对较低。所以发行价格直接决定债券投资价值。综上，答案选C。

3、下列关于子女教育投资规划原则的说法，错误的是（）。

A.专项积累

B.应提前规划

C.稳健投资

D.应积极投资，追