投资策略分析报告：结合基本面和量价特征的GRU模型.pdf

证券研究报告：金融工程报告

发布时间：2025-06-05

金工专题报告

结合基本面和量价特征的GRU模型

l投资要点

GRU模型用于量价信息挖掘的能力被广泛验证，本文通过构建中

近期研究报告证1000超额组合的方式验证GRU模型对财务信息的挖掘能力。从结

果上看，GRU模型可以同时结合量价信息与财务信息的挖掘，财务信

《DeepSeek-R1完成小版本更新，阿里

息的高频化处理对模型结果有一定提升。模型最终表现受输入信息对

开源自主搜索AI智能体——AI动态汇

预测目标的预测能力影响，财务信息对未来收益的预测能力在2022

-2025.06.03

年之前较为显著，而2023年后纯量价模型表现更好，适量加入财务

《Claude4系列发布，谷歌上线编程

信息有助于改善GRU模型的稳定性。

智能体Jules——AI动态汇总-2025.05.27lGRU模型基准

基于股票过去240日行情训练的基准模型，模型构建的中证1000

《谷歌发布智能体白皮书，Manus全面

指数增强组合综合超额年化收益8.75%，信息比率2.25，超额最大回

开放注册——AI动态汇

撤4.71%。

-2025.05.20

《证监会修改《重组办法》，深化并购l财务信息引入

在基准模型输入的行情序列中简单拼接财务信息向量，会导致模

重组改革——微盘股指数周报

型的最终表现变弱。基于财务指标TTM值能够以季度增速稳定增长的-2025.05.19

假设对财务信息进行日频化处理，再将处理后的财务向量拼接到输入

《通义千问发布Qwen-3模型，

矩阵能显著改善模型表现。

DeepSeek发布数理证明大模型——AI

引入适量的财务信息有助于提升基准模型整体表现。加入财务信

动态汇-2025.05.06

息后的GRU模型相对于基准模型在2022年之前的表现提升较为明

《基金Q1加仓有色汽车传媒，减仓电

显，2023年之后提升较弱甚至负提升，这种现象随着财务向量的增加

新食饮通信——公募基金2025Q1季报

而更为显著。

点评》-2025.04.30

l混频模型

《泛消费打开连板与涨幅高度，ETF资

基于股票过去240日信息预测未来一个月收益率的GRU模型，与

金平铺机器人、人工智能与芯片——

基于股票日内240分钟信息预测未来1-5日收益率的GRU相关性较

行业轮动周-

低，叠加后显著提升模型表现。

2025.04.28