期货从业资格之期货投资分析考前冲刺模拟题库带答案详解（a卷）.docxVIP

期货从业资格之期货投资分析考前冲刺模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5

【答案】：C

【解析】本题可根据总盈亏比的计算公式来求解。步骤一：明确总盈亏比的计算公式总盈亏比是指所有盈利交易的总盈利金额与所有亏损交易的总亏损金额的比值，其计算公式为：总盈亏比=总盈利金额÷总亏损金额。步骤二：分析题目中给出的盈利和亏损金额题目中明确提到，该模型盈利的交易共盈利\(40\)万元，即总盈利金额为\(40\)万元；亏损的交易共亏损\(10\)万元，即总亏损金额为\(10\)万元。步骤三：计算总盈亏比将总盈利金额\(40\)万元和总亏损金额\(10\)万元代入总盈亏比的计算公式，可得：总盈亏比=\(40\div10=4\)。综上，该模型的总盈亏比为\(4\)，答案选C。

2、当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使用了（）。

A.过去函数

B.现在函数

C.未来函数

D.修正函数

【答案】：C

【解析】本题主要考查模型策略中判断买卖交易条件所使用的函数类型。选项A，过去函数是基于过去的历史数据进行计算和分析的函数。但信号闪烁这一现象并非由使用过去函数导致，因为过去函数仅依据已发生的历史数据，其计算结果相对稳定，不会产生闪烁的信号，所以A选项不符合。选项B，现在函数主要处理当前时刻的数据信息。同样，它所基于的是当下的即时数据，并不会引发信号闪烁的情况，故B选项也不正确。选项C，未来函数是指可能引用未来数据的函数，即函数的值依赖于未来某个时间点的数据。由于未来数据是不确定的，随着时间推移和新数据的出现，其计算结果可能会发生变化，从而导致信号出现闪烁的情况。所以当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使用了未来函数，C选项正确。选项D，修正函数通常是对已有的数据或计算结果进行修正和调整，其目的是使结果更加准确合理。它与信号闪烁这一现象没有直接关联，因此D选项错误。综上，本题答案选C。

3、证券市场线描述的是()。

A.期望收益与方差的直线关系

B.期望收益与标准差的直线关系

C.期望收益与相关系数的直线关系

D.期望收益与贝塔系数的直线关系

【答案】：D

【解析】本题可依据证券市场线的相关概念来判断各个选项的正确性。证券市场线是资本资产定价模型的图示形式，它反映了系统性风险（以贝塔系数衡量）与预期收益率之间的关系，其表达式为\(R_i=R_f+\beta\times(R_m-R_f)\)，其中\(R_i\)为第\(i\)种证券或投资组合的预期收益率，\(R_f\)为无风险收益率，\(\beta\)为该证券或投资组合的贝塔系数，\(R_m\)为市场组合的平均收益率。由此可见，证券市场线描述的是期望收益与贝塔系数的直线关系。接下来分析各选项：-选项A：期望收益与方差的直线关系并非证券市场线所描述的内容，方差通常用于衡量投资组合的总风险，与证券市场线所体现的关系不相符，所以该选项错误。-选项B：期望收益与标准差的直线关系也不是证券市场线的内容，标准差是方差的平方根，同样是衡量总风险的指标，并非证券市场线关注的关系，因此该选项错误。-选项C：期望收益与相关系数的直线关系也不存在于证券市场线的概念中，相关系数主要用于衡量两种资产收益率之间的相关性，和证券市场线所表达的关系没有关联，所以该选项错误。-选项D：正如前面所分析，证券市场线描述的正是期望收益与贝塔系数的直线关系，该选项正确。综上，本题答案选D。

4、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为0.36475。据此回答下列三题。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D

【解析】本题可先计算出3月大豆的到岸价格（美元/吨），再将其换算为人民币价格，最后加上港杂费得出最终价格。步骤一：计算3月大豆的到岸价格（美元/吨）已知2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，则3月大豆的到岸价格（美分/蒲式耳）为期货价格与到岸升贴水之和，即：\(991+147.48=1138.48\)（美分/蒲式耳）因为美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为0.36475，所以将到岸价格（美分/蒲式耳）换算为美元/吨可得：\(1138.48\times0.36475=415.26\)（美元/