期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解含答案详解【轻巧夺冠】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关训练试卷详解

第一部分单选题(50题)

1、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。

A.期货公司面临双重代理关系

B.期货公司具有独特的风险特征

C.期货公司属于银行金融机构

D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构

【答案】：C

【解析】本题可对各选项逐一分析来判断其正确性。选项A：期货公司在经营过程中，一方面接受客户委托代理客户进行期货交易，另一方面要接受期货交易所的管理并执行相关规则，面临着为客户代理交易和向交易所履行义务的双重代理关系，该选项描述正确。选项B：期货公司的业务涉及期货交易等领域，期货市场本身具有高风险性、杠杆性等特点，这使得期货公司面临着诸如市场风险、信用风险、操作风险等独特的风险特征，该选项描述正确。选项C：期货公司是按照法律法规设立的经营期货业务的金融机构，但它并不属于银行金融机构。银行金融机构主要包括商业银行、政策性银行等，它们的业务范围和经营模式与期货公司有很大差异，该选项描述不正确。选项D：期货公司为客户提供期货交易的通道和相关服务，帮助客户进行风险管理，例如通过套期保值等手段降低客户在现货市场面临的价格风险，是提供风险管理服务的中介机构，该选项描述正确。综上，答案选C。

2、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1

【答案】：B

【解析】本题考查沪深300股指期货报价的最小变动价位相关知识。在金融市场交易中，不同的期货品种其报价的最小变动价位是有明确规定的。沪深300股指期货报价的最小变动价位为0.2点。所以本题正确答案是B选项，A选项的0.1点、C选项的0.01点以及D选项的1点均不符合沪深300股指期货报价最小变动价位的实际规定。

3、某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（）。

A.100元／吨

B.200元／吨

C.300元／吨

D.400元／吨

【答案】：A

【解析】本题可根据期货合约价差的计算方法来求解。在期货交易中，价差是指建仓时所买卖的期货合约价格之差。计算价差时，需用价格较高的期货合约价格减去价格较低的期货合约价格。已知套利者买入6月份铜期货合约价格为19160元/吨，卖出7月份的铜期货合约价格为19260元/吨，由于19260＞19160，所以两份期货合约的价差为7月份铜期货合约价格减去6月份铜期货合约价格，即19260-19160=100元/吨。因此，答案选A。

4、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.买入套期保值

【答案】：C

【解析】本题可根据各选项涉及的交易策略概念，结合题干中交易者的行为进行分析判断。选项A：跨期套利跨期套利是指在同一期货市场（如股指期货市场），对同一品种但不同交割月份的期货合约同时进行买入和卖出操作，利用不同交割月份合约之间的价差变动来获利。而题干中交易者是在卖空沪深300指数基金的同时买入IF1712，并非是对同一品种不同交割月份的期货合约进行操作，所以不属于跨期套利，A选项错误。选项B：正向套利正向套利是指期货价格高于现货价格时，买入现货、卖出期货，待期货价格回归合理区间后平仓获利。题干中提到“某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低”，即期货价格低于现货价格，与正向套利的条件不符，所以不是正向套利，B选项错误。选项C：反向套利反向套利是指期货价格低于现货价格时，卖出现货、买入期货，待期货价格与现货价格的关系回归正常后平仓获利。本题中沪深300指数可视为现货，IF1712为期货，交易者认为IF1712价格偏低，即期货价格低于现货价格，于是卖空沪深300指数基金（卖出现货），买入IF1712（买入期货），以期一段时间后对冲平仓盈利，符合反向套利的操作特征，C选项正确。选项D：买入套期保值买入套期保值是指套期保值者为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等、交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的的期货合约，然后在该套期保值者在现货市场上实际买入该种现货商品或资产的同时，在期货市场上进行对冲，卖出原先买入的期货合约，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。题干中交易者的目的并非是回避价格上涨风险，而是基于期货与现货价格差异进行套利，所以不属