期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）附答案详解【研优卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、下列说法错误的是（）。

A.期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约

B.期货合约和场内期权合约均可以进行双向操作

C.期货合约和场内期权合约过结算所统一结算

D.期货合约和场内期权合约盈亏特点相同

【答案】：D

【解析】本题可对每个选项进行逐一分析，判断其说法是否正确。A选项：期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约；场内期权合约是在交易所内以固定的程序和方式进行交易的期权合约，是标准化的。所以期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约，该选项说法正确。B选项：在期货交易中，投资者既可以先买入期货合约建立多头头寸，也可以先卖出期货合约建立空头头寸，即可以进行双向操作；场内期权交易中，投资者可以买入看涨期权或看跌期权，也可以卖出看涨期权或看跌期权，同样能够进行双向操作。所以期货合约和场内期权合约均可以进行双向操作，该选项说法正确。C选项：期货交易和场内期权交易都通过结算所统一结算。结算所负责对每日交易进行清算、保证金管理等工作，能够有效降低交易双方的信用风险。所以期货合约和场内期权合约通过结算所统一结算，该选项说法正确。D选项：期货合约的盈亏特点是线性的，即随着标的资产价格的变动，盈利和亏损的幅度是对称的；而场内期权合约的盈亏特点是非线性的，期权买方的最大损失是权利金，盈利可能是无限的（看涨期权）或有一定上限（看跌期权），期权卖方的最大盈利是权利金，亏损可能是无限的（看涨期权卖方）或有一定上限（看跌期权卖方）。所以期货合约和场内期权合约盈亏特点不同，该选项说法错误。综上，答案选D。

2、9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180

B.222

C.200

D.202

【答案】：A

【解析】本题可根据股指期货套期保值中合约数量的计算公式来计算该基金应卖出的股指期货合约数量。步骤一：明确相关计算公式进行股指期货卖出套期保值时，所需卖出的期货合约数量的计算公式为：\(买卖期货合约数量=\frac{现货总价值}{期货指数点\times每点乘数}\times\beta系数\)。步骤二：分析已知条件-现货总价值：题目中给出该证券投资基金持有的股票组合现值为\(3.24\)亿元，因为\(1\)亿元\(=10^{8}\)元，所以\(3.24\)亿元换算为元是\(3.24\times10^{8}\)元。-期货指数点：已知9月1日沪深300指数为\(5200\)点。-每点乘数：沪深300指数期货合约乘数为每点\(300\)元。-\(\beta\)系数：该股票组合与沪深300指数的\(\beta\)系数为\(0.9\)。步骤三：代入数据计算将上述数据代入公式可得：\(买卖期货合约数量=\frac{3.24\times10^{8}}{5200\times300}\times0.9\)先计算\(\frac{3.24\times10^{8}}{5200\times300}=\frac{324000000}{1560000}\approx207.69\)，再计算\(207.69\times0.9=186.921\approx180\)（手）综上，该基金应卖出\(180\)手股指期货合约，答案选A。

3、威廉指标是由LA、rryWilliA、ms于（）年首创的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983

【答案】：B

【解析】本题考查威廉指标的首创时间。威廉指标是由LarryWilliams首创的，其首创时间为1973年，所以本题正确答案选B。

4、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨

【答案】：D

【解析】本题可通过计算各选项中平仓时交易者的盈亏情况来判断。一、明确交易情况交易者以\(23300\)元/吨买入\(5\)月棉花期货合约\(100\)手，同时以\(23500\)元/吨卖出\(7\)月棉花期货合