期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）及1套参考答案详解.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。

A.现货期权

B.期货期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：C

【解析】本题主要考查不同类型期权的定义。分析各选项A选项：现货期权现货期权是以现货为标的物的期权，它强调的是标的物的性质为现货，而非期权买方拥有的权利类型，所以该选项不符合题意。B选项：期货期权期货期权是以期货合约为标的物的期权，它与期权买方所具有的权利并无直接关联，重点在于标的物是期货合约，因此该选项不正确。C选项：看涨期权看涨期权赋予期权买方在特定时间内以约定价格买入标的物的权利。当期权买方预期标的物价格将会上涨时，会买入看涨期权，以便在价格上涨后能以约定的低价买入标的物，从而获利。所以若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为看涨期权，此选项正确。D选项：看跌期权看跌期权是赋予期权买方在特定时间内以约定价格卖出标的物的权利，与题干中买方拥有买入标的物的权利不相符，所以该选项错误。综上，答案选C。

2、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张

【答案】：D

【解析】该证券投资基金为回避所持股票组合价值下跌风险，应进行卖出套期保值，因为卖出期货合约可以在股票价格下跌时通过期货市场的盈利来弥补股票组合的损失。接下来计算应卖出的期货合约数量。根据公式：买卖期货合约数量=β系数×现货总价值÷（期货指数点×每点乘数）。沪深300股指期货每点乘数为300元。已知股票组合现值为3亿元即300000000元，β系数为0.9，期货合约点数为5750点，每点乘数为300元。则应卖出的期货合约数量=0.9×300000000÷（5750×300）=0.9×300000000÷1725000=270000000÷1725000≈156.52，合约数量需取整数，所以应卖出157张。综上，答案选D。

3、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，则该交易者正确的选择是（）。

A.执行期权，盈利100美元/吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元/吨

D.以上说法都不正确

【答案】：B

【解析】本题主要考查对铜期货看涨期权执行条件的理解。对于看涨期权而言，期权持有者拥有在特定时间以执行价格买入标的资产的权利。当标的资产价格高于执行价格时，执行期权是有利可图的；当标的资产价格低于执行价格时，执行期权会导致亏损，此时不执行期权更为合理。在本题中，执行价格为3200美元/吨，而标的铜期货价格为3100美元/吨，标的价格低于执行价格。若该交易者执行期权，意味着要以3200美元/吨的价格买入铜期货，而市场上铜期货价格仅为3100美元/吨，这会使交易者每买入一吨亏损100美元。所以，为避免损失，该交易者不应该执行期权。综上所述，答案选B。

4、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：D

【解析】本题可根据不同外汇标价方法的定义来判断该外汇标价方法属于哪种类型。选项A：美元标价法美元标价法是以一定单位的美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率表示方法，通常用于国际外汇市场上，主要体现的是美元与其他货币之间的兑换关系，且一般是用其他货币来表示美元的价格。本题仅给出了1美元兑6.70元人民币这一信息，并非是用其他多种货币来表示美元价格的美元标价法，所以该选项错误。选项B：浮动标价法“浮动标价法”并不是规范的外汇标价方法术语。外汇标价方法主要有直接标价法和间接标价法，而浮动汇率是汇率制度的一种，与标价方法无关，所以该选项错误。选项C：直接标价法直接标价法是指以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，也就是用本国货币表示外国货币的价格。若按照直接标价法，本题应是1美元兑6.70元人民币这种表述的相反形式，即用一定单位人民币来表示1美元的价格才符合直接标价法的定义，所以该选项错误。选项D：间接标价法间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币，也就是用外国货币表示本国货币的价格。本题中以1美元为标准，计算得出可兑换6.70元人民币，实际上就是用美国货币（美元）来表示中