期货从业资格之《期货基础知识》预测复习及答案详解【名师系列】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高

【答案】：B

【解析】本题可根据持仓成本与交割期限的关系来进行解答。持仓成本是指投资者持有合约期间所付出的成本，主要包括仓储费、保险费、利息等。从理论上来说，距离交割的期限越近，意味着投资者持有合约的时间越短，那么在这期间所产生的仓储费、保险费、利息等成本就会越低，即商品的持仓成本越低。而选项A“波动越大”，交割期限与持仓成本波动大小并无此逻辑关系；选项C“波动越小”同样缺乏这种逻辑联系；选项D“越高”与实际情况相悖，随着交割期限临近持仓成本应是降低而非升高。所以本题正确答案是B。

2、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元／吨，那么每手合约的最小变动值是()元。

A.2

B.10

C.20

D.200

【答案】：B

【解析】本题可根据豆粕期货合约每手的交易单位以及最小变动价位来计算每手合约的最小变动值。在大连商品交易所，豆粕期货合约每手的交易单位是10吨，已知其最小变动价位是1元/吨。每手合约的最小变动值=每手交易单位×最小变动价位，即\(10×1=10\)（元）。所以每手合约的最小变动值是10元，答案选B。

3、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B

【解析】本题可根据股票组合β系数的计算公式来求解C股票的β系数。步骤一：明确股票组合β系数的计算公式股票组合的β系数等于组合中各股票β系数与该股票资金占比乘积之和，其计算公式为：\(\beta_{p}=w_{A}\beta_{A}+w_{B}\beta_{B}+w_{C}\beta_{C}\)，其中\(\beta_{p}\)为股票组合的β系数，\(w_{A}\)、\(w_{B}\)、\(w_{C}\)分别为A、B、C三种股票的资金占比，\(\beta_{A}\)、\(\beta_{B}\)、\(\beta_{C}\)分别为A、B、C三种股票的β系数。步骤二：确定已知条件已知该投资者购买A、B、C三种股票占用资金比例分别为\(w_{A}=30\%=0.3\)、\(w_{B}=20\%=0.2\)、\(w_{C}=50\%=0.5\)；A、B股票相对于某个指数而言的β系数为\(\beta_{A}=1.2\)、\(\beta_{B}=0.9\)；该股票组合的β系数\(\beta_{p}=1\)。步骤三：代入数据并求解\(\beta_{C}\)将已知条件代入上述公式可得：\(1=0.3×1.2+0.2×0.9+0.5×\beta_{C}\)。先计算等式右边乘法部分：\(0.3×1.2=0.36\)，\(0.2×0.9=0.18\)。则原方程变为\(1=0.36+0.18+0.5×\beta_{C}\)。接着计算\(0.36+0.18=0.54\)，方程进一步变为\(1=0.54+0.5×\beta_{C}\)。然后移项可得\(0.5×\beta_{C}=1-0.54\)，即\(0.5×\beta_{C}=0.46\)。最后求解\(\beta_{C}\)，\(\beta_{C}=0.46÷0.5=0.92\)。综上，C股票的β系数应为0.92，答案选B。

4、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期行情

【答案】：D

【解析】本题主要考查期货交易所应及时公布的上市品种合约信息内容。根据相关规定，期货交易所需要及时公布上市品种合约的相关信息，这些信息是反映市场实际交易情况的数据。选项A中的成交量、成交价是期货交易中非常重要的实际交易数据，成交量体现了市场的活跃程度，成交价反映了交易的实际价格水平；选项B的持仓量能反映市场参与者对合约的持有情况，对于分析市场多空力量对比等有重要意义；选项C的最高价与最低价展示了在一定时间段内合约价格的波动范围，也是实际交易产生的价格数据。而选项D的预期行情并非实际已经发生的交易信息，预期行情是基于各种因素对未来市场走势的预测，具有不确定性和主观性，不属于期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息范畴。综上所述，答案选D。

5、下列关于期货交易所的表述中，正确的是（）。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其