期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）及答案详解【必刷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题型+答案（考点题）

第一部分单选题(50题)

1、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000

【答案】：B

【解析】本题可根据期货平仓盈亏的计算公式，分别计算出3月份和4月份沪深300指数期货合约的平仓盈亏，再将二者相加，即可得到总的平仓盈亏。步骤一：明确期货平仓盈亏的计算公式对于买入开仓、卖出平仓的情况，平仓盈亏=（平仓价-开仓价）×交易单位×合约手数；对于卖出开仓、买入平仓的情况，平仓盈亏=（开仓价-平仓价）×交易单位×合约手数。沪深300指数期货的交易单位为每点300元。步骤二：分别计算3月份和4月份沪深300指数期货合约的平仓盈亏计算3月份合约的平仓盈亏：该投资者买入10手3月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2800点，平仓价为2830点。根据公式，3月份合约的平仓盈亏=（2830-2800）×300×10=30×300×10=90000（元）。计算4月份合约的平仓盈亏：该投资者卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，开仓价为2850点，平仓价为2870点。根据公式，4月份合约的平仓盈亏=（2850-2870）×300×10=-20×300×10=-60000（元）。步骤三：计算总的平仓盈亏将3月份和4月份合约的平仓盈亏相加，可得总的平仓盈亏=90000+（-60000）=30000（元），盈利30000元。综上，答案选B。

2、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机

【答案】：A

【解析】本题可根据各选项所涉及概念的定义来判断正确答案。选项A：价差套利价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。当投资者预期不同合约间价差将发生变动时，通过同时买入和卖出不同合约，待价差按预期方向变动后平仓获利。题干中描述的正是价差套利的定义，所以该选项正确。选项B：期限套利期限套利通常是指利用不同期限金融工具之间的定价差异来获取利润的交易策略，但它并非是利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利，与题干描述不符，所以该选项错误。选项C：套期保值套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。其目的是为了降低风险，而非利用不同合约之间的价差进行套利，所以该选项错误。选项D：期货投机期货投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。期货投机者通过预测期货价格的涨跌，低买高卖或高卖低买来赚取差价利润，但它并不强调利用不同合约之间的价差，与题干中对套利行为的定义不一致，所以该选项错误。综上，本题的正确答案是A。

3、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股

【答案】：B

【解析】本题可根据看跌期权损益平衡点的计算公式来求解。步骤一：明确看跌期权损益平衡点的计算公式对于看跌期权而言，损益平衡点的计算公式为：损益平衡点=执行价格-期权价格。步骤二：确定执行价格和期权价格执行价格：题目中明确提到执行价格为30元／股。期权价格：某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，即期权价格为2元／股。步骤三：计算损益平衡点将执行价格30元／股和期权价格2元／股代入上述公式，可得：损益平衡点=30-2=28（元／股）。所以该投资者的损益平衡点是28元／股，答案选B。

4、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。

A.协商价格

B.期货价格

C.远期价格

D.现货价格

【答案】：B

【解析】本题可根据点价交易的定义来分析各选项。点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。-选项A：协商价格并不符合点价交易确定价