期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析含答案详解【综合题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品投资基金

【答案】：B

【解析】本题主要考查对不同投资方式特点的理解。选项A对冲基金是采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润的基金，它并非是单纯的利益共享、风险共担的集合投资方式。其投资策略较为复杂和灵活，往往会通过运用高杠杆和卖空等手段追求绝对收益，与一般意义上的利益共享、风险共担的集合投资特征不相符，所以A选项错误。选项B共同基金是一种将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理公司进行管理和运作的投资方式。基金管理人将这些资金投资于多种证券等资产，收益按照投资者的出资比例进行分配，同时投资者也按照出资比例共同承担投资风险，是典型的利益共享、风险共担的集合投资方式，所以B选项正确。选项C对冲基金的组合基金是对对冲基金进行组合投资的基金，它主要是投资于多个对冲基金，其本质还是基于对冲基金的特点和运作模式。由于对冲基金本身的特性，对冲基金的组合基金也不属于普遍意义上利益共享、风险共担的集合投资方式，所以C选项错误。选项D商品投资基金是专注于投资商品市场的基金，比如投资黄金、石油、农产品等商品期货。其投资方向较为特定，且在投资过程中可能会面临商品价格波动等特殊风险，与利益共享、风险共担的集合投资方式的典型特征存在差异，所以D选项错误。综上，本题正确答案是B。

2、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差不确定

B.未来价差不变

C.未来价差扩大

D.未来价差缩小

【答案】：D

【解析】本题考查正向市场中套利交易的原理及对价差变化的预期。在正向市场中，期货价格高于现货价格，且远月合约价格高于近月合约价格。套利交易是利用期货合约之间的价差变动来获取利润的交易行为。本题中套利交易者买入5月大豆期货合约（近月合约）的同时卖出9月大豆期货合约（远月合约），这种操作属于买入套利，即预期价差会缩小。具体分析如下：-若未来价差缩小，意味着近月合约价格上涨幅度大于远月合约价格上涨幅度，或者近月合约价格下跌幅度小于远月合约价格下跌幅度。在这种情况下，买入的5月大豆期货合约盈利会大于卖出的9月大豆期货合约的亏损，从而实现整体盈利。-若未来价差扩大，买入的5月大豆期货合约盈利会小于卖出的9月大豆期货合约的亏损，套利交易将会亏损。-若未来价差不变，套利交易没有盈利空间。-而在进行套利交易时，交易者是基于一定的判断和预期，并非认为未来价差不确定。综上所述，该交易者预期未来价差缩小，答案选D。

3、期货保证金存管银行（简称存管银行）属于期货服务机构，是由（）指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.期货公司

【答案】：A

【解析】本题考查期货保证金存管银行的指定主体相关知识。选项A：期货交易所是进行期货交易的场所，在期货市场中处于核心地位。期货保证金存管银行是由期货交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。因为期货交易所需要确保交易结算的准确、安全与高效，指定存管银行可以更好地实现对保证金的管理和交易结算工作，所以该选项正确。选项B：中国期货业协会是期货行业的自律性组织，主要负责制定行业规范、开展行业培训、进行会员管理等自律管理工作，并不负责指定存管银行，所以该选项错误。选项C：中国证券业协会是证券行业的自律性组织，其职能主要围绕证券行业，与期货保证金存管银行的指定工作无关，所以该选项错误。选项D：期货公司是代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介机构，它本身需要在存管银行开设保证金账户，而不是指定存管银行的主体，所以该选项错误。综上，答案是A选项。

4、公司制期货交易所一般不设（）。

A.董事会

B.总经理

C.专业委员会

D.监事会

【答案】：C

【解析】本题可根据公司制期货交易所的组织架构来逐一分析各选项。选项A董事会是公司制企业的重要决策机构，在公司制期货交易所中，董事会负责制定公司的重大决策、战略规划等重要事项，所以公司制期货交易所通常会设置董事会，该选项不符合题意。选项B总经理是负责公司日常经营管理工作的高级管理人员，在公司制期货交易所中，总经理需要组织实施董事会的决议，管理交易所的日常运营等，因此公司制期货交易所一般设有总经理一职，该选项不符合题意。选项C专业委员会并非公司制期货交易所必须设立的机构。虽然有些期货交易所可能会根据自身业务需要设立不同的专业委员会，如风险管理委员会、品种上市委员会等，但它不像董事会、