东北固收转债分析-安克转债定价：首日转股溢价率3035.pdf

[Table_PageTop]债券研究报告

目录

1.安克转债打新分析与投资建议3

1.1.转债基本条款分析3

1.2.新债上市初期价格分析4

1.3.转债打新中签率分析4

2.正股基本面分析4

2.1.公司主营业务及所处行业上下游情况4

2.2.公司经营情况5

2.3.公司股权结构和主要控股子公司情况7

2.4.公司业务特点和优势8

2.5.本次募集资金投向安排9

图表目录

图1：公司所处行业上下游情况5

图2：营业收入情况（单位：亿元）5

图3：业务收入构成情况5

图4：公司各产品毛利率情况6

图5：公司毛利率与净利率6

图6：公司期间费用和费率情况（单位：亿元）6

图7：公司研发投入情况（单位：亿元）6

图8：公司应收账款周转率7

图9：应收款项增长情况（单位：亿元）7

图10：归母净利润（单位：亿元）7

图11：公司和可比公司加权ROE情况7

图12：公司股权结构8

表1：安克转债发行时间安排3

表2：安克转债基本条款3

请务必阅读正文后的声明及说明2/11

[Table_PageTop]债券研究报告

6月12日，安克创新发布公告，拟于2025年6月16日通过网上发行可转债，公司

本次计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过11.05亿元。其中2.01亿元拟用

于投资“便携及户用储能产品研发及产业化项目”，总投资2.48亿元；2.06亿元拟

用于投资“新一代智能硬件产品研发及产业化项目”，总投资2.71亿元；1.4亿元

拟用于投资“仓储智能化升级项目”，总投资1.47亿元；2.27亿元拟用于投资“全

链路数字化运营中心项目”，总投资2.38亿元；3.31亿元拟用于补充流动资金。

表1：安克转债发行时间安排

日期时点发行安排

刊登《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示性公告》、《发行公告》、

2025年6月12日星期四T-2日

《网上路演公告》等

2025年6月13日星期五T-1日网上路演、原股东优先配售股权登记日

刊登《可转债发行提示性公告》、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）、

2025年6月16日星期一T日

网上申购（无需缴付申购资金）、确定网上申购摇号中签率及配号

2025年6月17日星期二T+1日刊登《网上中签率及优先配售结果公告》、进行网上申购的摇号抽签

刊登《可转换公司债券中签号码公告》、网上投资者根据中签号码确认认购数

2025年6月18日星期三T+2日量并缴纳认购款（投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资

金）

2025年6月19日星期四T+3日保荐人（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额

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