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中级经济师金融案例分析专项练习

1.假设某商业银行的核心资本为300亿元，附属资本为40亿元，信用风险加权资产为3500亿元，市场风险的资本要求为20亿元，操作风险的资本要求为10亿元。请计算该银行的资本充足率。

答案：资本充足率=（核心资本+附属资本）÷（信用风险加权资产+市场风险资本要求×12.5+操作风险资本要求×12.5）=（300+40）÷（3500+20×12.5+10×12.5）=340÷（3500+250+125）=340÷3875≈8.77%。分析：资本充足率是衡量银行资本与风险资产的比例关系，按公式准确计算各项数值代入即可。

2.某企业从银行贷款100万元，期限为1年，年利率为6%，按季度复利计息。到期后企业应偿还银行本利和为多少？

答案：首先季度利率=6%÷4=1.5%，一年有4个季度。根据复利终值公式F=P(1+r)^n，其中P=100万元，r=1.5%，n=4。则F=100×(1+1.5%)^4≈100×1.06136=106.14（万元）。分析：明确复利计息方式，找到对应利率和期数，利用公式计算本利和。

3.已知某债券面值为1000元，票面年利率为5%，期限为3年，每年付息一次，市场利率为6%。计算该债券的价值。

答案：每年利息=1000×5%=50（元）。债券价值=50×(P/A,6%,3)+1000×(P/F,6%,3)，其中(P/A,6%,3)是年金现值系数，(P/F,6%,3)是复利现值系数。查系数表得(P/A,6%,3)=2.6730，(P/F,6%,3)=0.8396。则债券价值=50×2.6730+1000×0.8396=133.65+839.6=973.25（元）。分析：债券价值等于各期利息的现值与本金现值之和，利用年金现值和复利现值系数计算。

4.某银行的资产负债表中，总资产为5000亿元，总负债为4500亿元。请计算该银行的资本负债率。

答案：资本负债率=总负债÷总资产×100%=4500÷5000×100%=90%。分析：资本负债率反映银行负债与资产的比例关系，按公式计算。

5.某投资者购买了一份看涨期权，期权费为2元，执行价格为20元。当标的资产市场价格为25元时，该投资者的损益情况如何？

答案：投资者的收益=市场价格-执行价格-期权费=25-20-2=3（元）。分析：看涨期权在市场价格高于执行价格时，投资者盈利为两者差价减去期权费。

6.假设某国货币供应量为1000亿元，基础货币为200亿元，货币乘数是多少？

答案：货币乘数=货币供应量÷基础货币=1000÷200=5。分析：货币乘数体现基础货币创造货币供应量的倍数关系，按公式计算。

7.某证券组合由A、B两种证券构成，A证券的预期收益率为10%，权重为0.6；B证券的预期收益率为15%，权重为0.4。计算该证券组合的预期收益率。

答案：证券组合预期收益率=10%×0.6+15%×0.4=6%+6%=12%。分析：证券组合预期收益率是各证券预期收益率按权重加权平均。

8.某商业银行的贷款余额为3000亿元，其中正常贷款2500亿元，关注类贷款300亿元，次级类贷款100亿元，可疑类贷款50亿元，损失类贷款50亿元。计算不良贷款率。

答案：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）÷贷款余额×100%=（100+50+50）÷3000×100%=200÷3000×100%≈6.67%。分析：明确不良贷款的构成，按公式计算不良贷款率。

9.某企业发行债券筹资，债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，发行价格为950元。计算该债券的到期收益率。

答案：设到期收益率为r，950=1000×8%×(P/A,r,5)+1000×(P/F,r,5)。采用试错法，当r=9%时，1000×8%×(P/A,9%,5)+1000×(P/F,9%,5)=80×3.8897+1000×0.6499=311.18+649.9=961.08；当r=10%时，1000×8%×(P/A,10%,5)+1000×(P/F,10%,5)=80×3.7908+1000×0.6209=303.26+620.9=924.16。利用内插法：(r-9%)÷(10%-9%)=(950-961.08)÷(924.16-961.08)，解得r≈9.3%。分析：到期收益率是使债券未来现金流现值等