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第2期张彦丽：加拿大第三支柱养老金竞争性互补的主要特征分析35

加拿大第三支柱养老金竞争性互补的主要特征分析

张彦丽

（山东工商学院公共管理学院，山东烟台264005）

摘要：注册退休储蓄计划（RRSP）和免税储蓄账户（TFSA）作为加拿大第三支柱个人养老金制度，在

供款与提款、税收模式等方面存在着明显区别。免税储蓄账户（TFSA）比注册退休储蓄计划（RRSP）的参

与条件限制少，提款免税并且不影响个人获取政府收入审查福利的资格，其税收模式使个人拥有更多的终

身套利机会。注册退休储蓄计划（RRSP）的缴费参与方式更加多样化，并且具有更加灵活的转账机制。加

拿大第三支柱养老金不但具有养老保障属性，还具有金融属性。注册退休储蓄计划（RRSP）和免税储蓄账

户（TFSA）既相互竞争又相互补充，近年来持续大幅增长，缓解了第一支柱公共养老金的支出压力，减轻了

政府财政负担，成为保证老年人获得优质退休生活的必要条件；作为多支柱养老保险体系的重要组成部

分，有利于实现养老保险体系的财务可持续性和资金充足性。

关键词：加拿大；第三支柱养老金；注册退休储蓄计划；免税储蓄账户

中图分类号：F843/847文献标识码：A文章编号：1002-3291（2024）02-0035-13

随着人口老龄化的加剧和劳动力人口比例的下降，多支柱养老保险体系在为老年人提供经济保

障方面发挥着至关重要的作用。在过去的几十年里，人口平均预期寿命明显提高，现在和未来的几代

人将面临更长的老年生活。养老保险体系如何才能更好地满足当前和未来退休人员的需求呢？当

然，从全球来看，没有统一的答案。不同国家会找到满足自己需求的解决方案。任何国家的养老保险

体系都有多重目标：分散死亡风险、残障风险、长寿风险；为老年人提供一定的收入保障；鼓励劳动者

的就业与储蓄以协调劳动力市场政策并支持经济增长，等等。各国也根据不同的体系目标构建了各

具特点的多支柱养老保险体系。加拿大养老保险体系多样化的资金来源和多支柱的制度构成使其更

能适应人口、经济和投资条件的变化。其中，加拿大第三支柱的个人养老金制度在养老保险体系中发

挥了重要作用。因此，有必要深入研究加拿大个人养老金制度，分析其发展现状及其原因，为中国个

人养老金制度建设提供经验。

一、加拿大养老金体系框架

加拿大官方和民间界定的养老保险体系三支柱的划分方式不同于1994年世界银行提出的养老

保险体系多支柱模式。世界银行的多支柱养老保险模式已经得到世界各国的广泛认可。世界银行

认为，来自财政转移支付的非缴费型普惠式公共养老金是零支柱，工薪收入关联型的强制性公共养

老金为第一支柱，企业举办的职业年金为第二支柱，个人在市场上投资购买的商业性税优型个人养

收稿日期：2024-01-15

作者信息：张彦丽，管理学博士，山东工商学院公共管理学院讲师，从事社会保障政策与理论研究。

基金项目：研究阐释党的二十大精神国家社科基金重大项目“2035年我国多层次多支柱养老保险体系发展目标与

现实路径研究”（23ZDA100）。

36辽宁大学学报（哲学社会科学版）2024年

①

老金为第三支柱。按照世界银行的划分方法，如图1所示，本文将加拿大养老保险体系划分为以下

几个支柱。

图1加拿大养老保险体系框架

资料来源：作者根据世界银行多支柱模式以及相关资料整理②

零支柱由财政资助的老年保障养老金（OldAgeSecurity，0AS）、保证收入补贴（Guaranteed

IncomeSupplement，GIS）和配偶津贴（SpousesAllowance，SPA）、丧偶津贴（WidowedSpouses

Allowance，WSPA）、年龄抵免（AgeCredit，AC）等构成，为老年人提供基本收入保障。1952年，加拿

大政府建立非缴费型普惠性的老年保障养老金（OAS），由政府财政出资向符合年龄和居住年限要求

的加拿大65岁以上老年人发