随机利率环境下几何平均亚式期权定价模型与实证研究.docx

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2025-06-28 发布于上海
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随机利率环境下几何平均亚式期权定价模型与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，为投资者提供了丰富的风险管理工具和投资策略选择。期权定价问题一直是金融领域的核心研究内容之一，其定价的准确性直接影响着投资者的决策和金融市场的效率。

随着金融市场的日益复杂和全球化，利率不再被视为固定不变的因素，而是呈现出明显的随机性。随机利率的存在使得金融资产的价格波动更加复杂，也给期权定价带来了新的挑战。在实际金融市场中，利率受到宏观经济因素、货币政策、市场供求关系等多种因素的影响，其波动难以准确预测。例如，当央行调整货币政策时，利率会随之发生变化，进而影响期