新型城镇化建设项目财务评价.docVIP

本项目是公共性明显的民生工程，可经营性较弱，除教育、医疗设施项目建设有经济收益外，大部分市政道路等设施无经营性收益，主要依靠政府付费实现社会资本的投资及合理回报。但项目外部性明显和长远性，项目实施后能有效海东新区城市综合环境质量，很好地应对海东新城区规划人口环境增长、提升海东新城区旅游资源价值及周边土地价值，并且不仅对洱海水环境保护有更深远的意义。

1项目经济评价的方法与原则依据

国家发改委、建设部《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》国家计委《投资项目可行性研究指南》；现行税务制度及有关政策。

2财务评价基础参数

税费根据有关规定，工程建设、买卖、经营等环节涉及的营业税、城市维护建设税、教育费附加等相关税费。

3项目借款偿还及财政补贴

本项目贷款总额386800万元，期限15年。贷款利率按照人民银行公布的基准利率估算。

4借款偿还及财政补贴

经测算，项目需还本付息资金总计为581967.76万元，其中本金386800万元，利息169237.76万元（建设期利息25930万元）。本项目贷款本息偿还全部申请各级财政全额补足。同时，经测算，随着项目的推进实施，在本项目规划区范围内完成土地收储的可出让优质土地3838.80亩，土地出让收益可达59.77亿元（详见附表及附图）。同时，海东新区规划区内还剩余可出让的优质土地30000余亩，这些土地出让后，收益部分可用于弥补或平衡财政补差资金，此外，项目配套公建的销售收入也可用于弥补或平衡财政补差资金。

5项目资金来源与运用分析

资金来源与运用表集中体现了项目自身平衡的能力，是财务评价的重要依据。

综上所述，本项目财政承诺全额补足还款本金及利息，可确保贷款本金及利息的偿还，另外，项目配套公建的销售收入也可用于弥补或平衡财政补差资金，可确保项目的实施，故从资金平衡能力角度分析，满足现金流的平衡。