7月十大金股：七月策略和十大金股-250630.pdfVIP

券

研2025年06月30日

究

报七月策略和十大金股

告—7月十大金股

投资要点

分析师：杨芹芹S1050523040001▌总量观点

yangqq@

海外关税暂缓周期结束，贸易风波或重启，但中美贸易冲

最近一年大盘走势突风险可控。同时中东停火后，全球风险偏好修复；联储

(%)沪深300

降息预期升温，美元指数回落，带动外资回流。美股创新

25

20高后，后续面临经济数据和政策的双重不确定性，经济走

15

10弱后EPS或有下修，减税或加大债务风险担忧。美股波动有

5望放大，左侧布局地产、金融、保健等降息交易，但需平

0

-5衡美债的短期扰动。

-10

-15国内经济虽边际走弱，但有7月政治局会议、10月四中全

会等政策预期对冲。预计A股先上探后震荡，中上旬在指数

资料来源：Wind，华鑫证券研究强势突破后继续上探，但下半旬需警惕海外降息和国内政

策不及预期后的调整风险。结构行情为主，关注金融搭台

（非银、金融科技、稳定币等）、科技轮动（AI算力、智

驾、军工、固态电池、半导体等）和业绩预增（TMT、机

械、医药、军工、有色等）。

▌本期金股组合：

汽车：嵘泰股份（605133.SH）

中小盘主题北交所：纳思达（002180.SZ）

计算机AI互联网：东方财富（300059.SZ）

电力设备：科泰电源（300153.SZ）

电子：炬光科技（688167.SH）

电子：蓝思科技（300433.SZ）

电子：中芯国际（688981.SH）

医药：金城医药（300233.SZ）

汽车：凯迪股份（605288.SH）

传媒新消费：天舟文化（300148.SZ）

策注：金股排名不分先后

略

▌风险提示

研

究地缘政治风险再起，国内经济不及预期，特朗普政策超预

期变动

证券研究报告

正文目录

1、7月十大金股组合3

2、观点汇总3

2.1、