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VaR视角下投资组合保险策略绩效评价体系的构建与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在经济全球化与金融市场一体化的进程中，金融市场的波动性愈发显著。近年来，国际政治经济形势复杂多变，贸易摩擦、地缘政治冲突以及宏观经济政策调整等因素相互交织，使得金融市场的不确定性急剧增加。例如，2020年新冠疫情的爆发，导致全球金融市场大幅震荡，股票、债券等各类资产价格波动剧烈，众多投资者遭受了严重的损失。

面对如此复杂的市场环境，投资者对风险管理的重视程度日益提升。投资组合保险策略应运而生，它旨在通过动态调整投资组合中风险资产和无风险资产的比例，在控制风险的前提下，追求资产的保