财务分析指标计算公式及运用.docVIP

财务分析指标

一、偿债能力状况分析

短期偿债能力分析：

1、流动比率，计算公式：流动资产/流动负债

2、速动比率，计算公式：（流动资产-存货）/流动负债

3、现金比率，计算公式：（现金+现金等价物）/流动负债

4、现金流量比率，计算公式：经营活动现金流量/流动负债

5、到期债务本息偿付比例，计算公式：?经营活动现金净流量?/（本期到期债务本金+现金利息支出）

长期偿债能力分析：

1、资产负债率，计算公式：负债总额/资产总额

2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额/资产总额

3、权益乘数，计算公式：资产总额/股东权益总额

4、负债股权比例，计算公式：负债总额/股东权益总额

5、有形净值债务率，计算公式：负债总额/（股东权益-无形资产净额）

6、偿债保障比率，计算公式：负债总额/经营活动现金净流量

7、利息保障倍数，计算公式：（税前利润+利息费用）/利息费用

8、现金利息保障倍数，计算公式：（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出

二、营运能力分析

1、存货周转率，计算公式：销售成本/平均存货

2、应收账款周转率，计算公式：赊销收入净额/?平均应收账款余额

3、流动资产周转率，计算公式：销售收入/平均流动资产余额

4、固定资产周转率，计算公式：销售收入/平均固定资产净额

5、总资产周转率，计算公式：销售收入/平均资产总额

三、盈利能力分析

1、资产报酬率，计算公式：净利润/平均资产总额

2、净资产报酬率，计算公式：净利润/平均净资产

3、股东权益报酬率，计算公式：净利润/?平均股东权益总额

4、毛利率，计算公式：销售毛利/销售收入净额

5、销售净利率，计算公式：净利润/销售收入净额

6、成本费用净利率，计算公式：净利率/?成本费用总额

7、每股利润，计算公式：（净利润-优先股股利）/流通在外股数

8、每股现金流量，计算公式：（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外股数

9、每股股利，计算公式：（现金股利总额-优先股股利）/流通在外股数

10、股利发放率，计算公式：每股股利/每股利润

11、每股净资产，计算公式：股东权益总额/流通在外股数

12、市盈率，计算公式：每股市价/每股利润

13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

四、发展能力状况分析

1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额/上年同期营业收入总额

2、资本积累率，计算公式：本期所有者权益增长额/年初所有都权益

3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额/年初资产总额

4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值?/平均固定资产原值

财务指标计算公式及分析运用2

一、常用财务指标一般分类及计算

一、偿债能力指标

（一）短期偿债能力指标

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

（二）长期偿债能力指标

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷所有者权益

二.营运能力指标

(一)人力资源营运能力指标

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力指标

1.流动资产周转情况指标

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（4）应收账款周转天数

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2]