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基金从业科目必考知识点

以下是基金从业各科目的一些必考知识点：

《基金法律法规、职业道德与业务规范》

1.基金的概念与特点

-基金是一种集合投资工具，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担等特点。

-了解基金与股票、债券等其他金融工具的区别。

2.基金的分类

-按运作方式分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金有固定的存续期，份额固定，在证券交易所上市交易；开放式基金份额不固定，可随时申购和赎回。

-按投资对象分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等，各自的风险收益特征不同。例如，股票基金风险较高，收益也可能较高；货币市场基金流动性强、风险低。

-特殊类型基金，如ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放式基金），它们的交易方式、申购赎回机制等特点。

3.基金监管法规体系

-基金监管的目标是保护投资者利益，确保市场的公平、有效和透明，降低系统风险等。

-重要的法律法规，如《证券投资基金法》，其对基金管理人、托管人、销售机构等各方的规范要求。

4.基金职业道德规范

-守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密等职业道德规范的内涵。例如，守法合规要求基金从业人员遵守法律法规、自律规则等。

5.基金募集与销售

-基金募集的程序，包括申请、注册、发售等环节。

-基金销售机构的准入条件和职责，销售业务规范，如对投资者风险评估、宣传推介材料的规范等。

6.基金份额登记与估值

-基金份额登记的概念和流程，它是确认基金份额持有人持有份额的事实。

-基金估值的原则和方法，不同类型基金资产的估值方法有所不同，如上市交易的股票按市场价格估值，非公开发行股票按成本估值等。

《证券投资基金基础知识》

1.投资组合理论

-现代投资组合理论，包括马科维茨均值-方差模型。该模型通过分析资产的预期收益和风险（用方差或标准差衡量），构建最优投资组合，以实现风险一定情况下收益最大化或收益一定情况下风险最小化。

-系统性风险（不可分散风险，如市场风险）和非系统性风险（可分散风险，如个别公司的经营风险）的概念。

2.资本资产定价模型（CAPM）

-CAPM公式\(R_i=R_f+\beta_i\times(R_m-R_f)\)，其中\(R_i\)为资产\(i\)的预期收益率，\(R_f\)为无风险收益率，\(\beta_i\)为资产\(i\)的贝塔系数（衡量资产系统性风险的指标），\(R_m\)为市场组合的预期收益率。理解各参数的含义及如何运用该模型计算资产的预期收益。

3.债券投资基础知识

-债券的基本要素，如面值、票面利率、到期日等。

-债券的估值方法，根据现金流贴现模型计算债券价值，影响债券价格的因素（如市场利率、债券信用等级等）。

-债券的收益率计算，包括到期收益率、当期收益率等不同收益率指标的计算方法和含义。

4.股票投资基础知识

-股票的价值与价格，股票的内在价值评估方法（如股息贴现模型等），市场价格受供求关系等多种因素影响。

-股票的基本面分析，包括宏观经济分析、行业分析和公司分析。例如，宏观经济指标（GDP、通货膨胀率、利率等）对股票市场的影响；行业的生命周期、竞争结构等；公司的财务状况（通过分析资产负债表、利润表、现金流量表等）、经营能力等。

5.衍生工具投资

-期货合约的概念、要素（如标的资产、合约规模、交割日期等），期货的套期保值功能（买入套期保值和卖出套期保值的原理和应用场景）。

-期权合约的基本要素（标的资产、行权价格、到期日、期权类型等），期权的价值（内在价值和时间价值），影响期权价格的因素。

6.基金的投资交易与结算

-基金的交易流程，包括场内交易和场外交易的区别。

-基金的费用，如管理费、托管费、销售服务费等，以及交易费用（申购费、赎回费、印花税等）的计算和收取方式。

-基金的结算，包括资金结算和证券结算，如净额结算和全额结算的概念。

《私募股权投资基金基础知识》

1.私募股权投资基金概述

-私募股权投资基金的定义、特点和分类。私募股权投资基金主要投资于未上市企业股权，具有投资期限长、流动性较差、专业性强等特点；按投资领域可分为创业投资基金、并购基金等。

-私募股权投资基金的组织形式，如公司型、合伙型和契约型基金的结构、设立条件、治理机制等区别。

2.私募股权投资基金的运作流程

-募集与设立，包括合格投资者的界定（具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只