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我国家庭资产组合选择研究——基于年轻群体的调查

摘要

本研究以我国年轻群体为研究对象，通过问卷调查等方式收集数据，深入剖析年轻群体家庭资产组合选择的现状、特点与影响因素。研究发现，年轻群体家庭资产组合存在储蓄占比高、金融资产配置单一等问题，且受收入水平、风险偏好、金融知识等多种因素影响。基于研究结果，提出优化年轻群体家庭资产组合的建议，旨在提升年轻群体家庭的资产配置效率与财富管理能力，为相关政策制定与金融机构产品创新提供参考依据。

关键词

年轻群体；家庭资产组合；影响因素；资产配置

一、引言

在经济快速发展与金融市场日益繁荣的背景下，家庭资产组合选择成为影响家庭财富积累与经济稳定的重要因素。年轻群体作为社会经济发展的新生力量与未来消费、投资的主力军，其家庭资产组合选择不仅关乎个人与家庭的财富状况，还对宏观经济的可持续发展具有深远影响。随着年轻群体收入水平的逐步提高、消费观念的转变以及金融市场产品的不断丰富，研究年轻群体家庭资产组合选择具有重要的现实意义。一方面，有助于年轻群体优化自身资产配置，实现财富的合理增长；另一方面，能为金融机构开发适合年轻群体的金融产品、政府制定相关政策提供理论与实践依据。然而，目前针对我国家庭资产组合选择的研究多聚焦于全体家庭或特定老年群体，对年轻群体的专项研究相对不足。因此，本文基于对年轻群体的调查，深入探讨我国家庭资产组合选择问题，填补相关研究空白。

二、文献综述

国内外学者对家庭资产组合选择进行了大量研究。在国外，Markowitz（1952）提出的现代投资组合理论，为家庭资产组合选择提供了理论基础，该理论强调通过分散投资降低风险，实现资产收益最大化。此后，众多学者在此基础上进一步研究家庭资产组合的影响因素，如Campbell（2006）发现年龄、收入、教育水平等因素会显著影响家庭资产组合决策，老年家庭更倾向于保守型资产配置，而年轻家庭在资产配置上相对更具冒险性。在国内，易行健、周利（2018）通过实证研究表明，金融知识水平对家庭金融资产配置具有重要影响，金融知识丰富的家庭更倾向于参与风险资产投资。吴卫星等（2018）研究发现，社会互动和信息获取渠道会影响家庭资产组合选择，家庭与外界的交流越频繁，获取信息越充分，越有可能进行多元化资产配置。但现有研究对年轻群体家庭资产组合选择的独特性关注较少，本研究将从年轻群体的特点出发，深入分析其资产组合选择行为。

三、研究设计

（一）研究对象

本研究选取年龄在22-35岁之间，具有稳定收入来源的年轻群体作为研究对象。该年龄段的年轻群体大多处于职业生涯初期或上升期，家庭结构逐步稳定，开始面临家庭资产规划与管理问题，是研究家庭资产组合选择的典型群体。

（二）数据收集方法

采用问卷调查的方式收集数据。问卷内容主要包括年轻群体的基本信息（如年龄、性别、婚姻状况、受教育程度、职业等）、家庭收入与支出情况、现有资产组合构成（包括金融资产如现金、储蓄、股票、基金、债券等，以及非金融资产如房产、车辆等）、风险偏好、金融知识水平等方面。为确保样本的代表性和有效性，通过线上和线下相结合的方式发放问卷。线上利用社交媒体平台（如微信、微博、问卷星等）广泛传播问卷链接；线下在高校、企业、社区等场所进行随机抽样调查。共发放问卷1200份，回收有效问卷1050份，有效回收率为87.5%。

（三）数据分析方法

运用统计分析软件SPSS对收集到的数据进行描述性统计分析、相关性分析和回归分析。通过描述性统计分析了解年轻群体家庭资产组合的现状和基本特征；利用相关性分析探究各影响因素与资产组合选择之间的相关关系；采用回归分析确定各影响因素对家庭资产组合选择的影响程度和方向。

四、年轻群体家庭资产组合现状分析

（一）资产构成

从收集的数据来看，年轻群体家庭资产主要由金融资产和非金融资产构成。在非金融资产方面，房产是年轻群体家庭最重要的非金融资产，约65%的年轻家庭拥有自有住房。这主要是因为在我国传统观念中，住房是家庭稳定的重要象征，且随着房价的不断上涨，购房也被视为一种重要的投资方式。此外，车辆也是年轻家庭常见的非金融资产，约40%的家庭拥有私家车，车辆的购置不仅满足了日常出行需求，在一定程度上也体现了家庭的生活品质。

在金融资产方面，储蓄占据了主导地位。调查显示，年轻家庭的储蓄存款占金融资产的比例平均达到55%。这一方面是由于年轻群体面临着购房、子女教育、赡养老人等诸多生活压力，储蓄可以为他们提供资金保障，应对未来的不确定性；另一方面，也反映出年轻群体对风险的规避态度，储蓄具有安全性高、流动性强的特点，符合他们对资金稳定性的需求。除储蓄外，股票、基金、债券等风险资产的持有比例相对较低，股票持有比例仅为12%，基金持有比例为18%，债券持有比例为8