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商业银行视角下中小企业供应链融资模式构建与风险管理优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在我国经济体系中，中小企业占据着不可或缺的重要地位，是推动经济增长、促进创新、增加就业的关键力量。国家统计局数据显示，截至[具体年份]，我国中小企业数量已超过[X]万家，占企业总数的[X]%以上，贡献了全国[X]%的GDP、[X]%的税收以及[X]%的城镇就业岗位。然而，中小企业在发展进程中却长期深陷融资困境。

中小企业融资难、融资贵问题由来已久，这是由多方面原因造成的。从企业自身角度来看，中小企业普遍规模较小，资产总量有限，缺乏足够的抵押物，经营稳定性较差，财务制度不够健全，信息透明度低，导致金融机构难以准确评估其信用状况和还款能力。相关数据表明，约[X]%的中小企业固定资产占比较低，可抵押物不足，且近[X]%的中小企业财务报表存在不规范的情况。从金融机构方面分析，商业银行出于风险控制和成本收益的考量，更倾向于为大型企业提供贷款。中小企业融资需求通常具有“短、小、频、急”的特点，这使得银行的尽职调查和贷后管理成本较高，而贷款收益相对较低，再加上信用评估体系不完善，进一步降低了银行对中小企业放贷的积极性。另外，外部融资环境也对中小企业不利，资本市场准入门槛较高，债券市场发展相对滞后，中小企业难以通过股权融资和债券融资等直接融资方式获得资金。

供应链融资模式应运而生，为解决中小企业融资难题提供了新的思路和途径。供应链融资是指银行等金融机构围绕核心企业，基于供应链上各企业之间的真实交易关系和商业信用，对供应链上下游中小企业提供的综合性金融服务。它打破了传统金融模式中仅关注单个企业财务状况和信用水平的局限，将核心企业的信用延伸至上下游中小企业，通过对物流、信息流和资金流的有效控制，实现了对供应链整体风险的把控。例如，在某汽车制造供应链中，核心企业凭借自身强大的实力和良好的信誉，与商业银行合作，为其零部件供应商提供应收账款融资服务，帮助供应商解决了资金周转难题，确保了供应链的稳定运行。

本研究具有重要的现实意义。对于中小企业而言，供应链融资模式拓宽了其融资渠道，缓解了融资压力，有助于中小企业获得更多的资金支持，满足其生产经营和发展的需求，增强企业的竞争力和生存能力。对商业银行来说，开展供应链融资业务可以拓展客户群体，优化业务结构，增加新的盈利增长点，同时通过对供应链的整体把控，有效降低信用风险。从金融市场角度出发，供应链融资模式的发展丰富了金融产品和服务，促进了金融市场的创新和完善，提高了金融资源的配置效率，有助于推动实体经济的发展，增强经济的稳定性和活力。

1.2国内外研究现状

国外对供应链融资的研究起步较早，理论和实践相对成熟。在供应链融资模式方面，国外学者从不同角度进行了深入探讨。AllenNBerger和GregoryFUdell（2006）研究发现，供应链融资模式通过将核心企业与上下游中小企业紧密联系，利用供应链中的交易数据和物流信息，为中小企业提供了新的融资途径，有效缓解了信息不对称问题。他们强调了供应链融资模式在整合供应链资源、优化资金流方面的重要作用。ManmohanSSodhi和CesareFurlan（2015）分析了供应链融资中的存货融资模式，指出该模式能够帮助企业盘活库存资产，提高资金周转效率，同时通过第三方物流企业的参与，实现了对货物的有效监管，降低了融资风险。

在风险管理方面，国外学者也提出了许多有价值的观点。LarsOxelheim和JanWihlborg（2008）认为，供应链融资中的信用风险评估不能仅仅依赖传统的财务指标，还应考虑供应链中企业之间的合作关系、交易历史等因素，建立更加全面的信用风险评估体系。他们提出通过引入大数据分析技术，对供应链中的各类信息进行整合和分析，以更准确地评估信用风险。MariannedeKoning和NielsRoozenburg（2017）研究了供应链融资中的操作风险，指出操作风险主要来源于业务流程的不规范、信息技术系统的故障以及人员的操作失误等，银行和企业应加强内部控制，优化业务流程，提高信息技术水平，以降低操作风险。

国内学者对中小企业供应链融资模式与风险管理的研究也取得了丰硕成果。在融资模式研究方面，李毅学和冯耕中等（2011）针对价格随机波动的库存，研究了银行在几种需求分布下的质押率决策，分析表明，只要贷款期内的质押物价格波动在一定范围内，银行可以通过合理设定质押率来控制风险，实现对中小企业存货融资的有效支持。徐学锋和夏露（2012）探讨了基于供应链金融的中小企业融资模式创新，提出了“1+N”供应链融资模式，即围绕一个核心企业，为其上下游多个中小企业提供融资服务，通过核心企业的信