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2025年职业资格证券从业资格证券发行与承销-证券分析师参考题库含答案解析

一、单选题（共35题）

1.

关于证券承销方式，以下哪种承销方式下承销商面临的风险最大，且对发行人而言能够最有效地保证发行成功？

【选项】

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.助销

【参考答案】A

【解析】全额包销是指承销商先全额认购发行人发行的证券，再向投资者销售。承销商需承担全部发行风险（如销售不畅需自行持有），但发行人可即时获得资金，发行成功率最高。代销（C）承销商不承担风险，余额包销（B）仅承担未售出部分风险，助销（D）并非规范术语。

2.

根据我国现行规定，以下哪项不属于创业板首次公开发行股票并上市的核心财务条件之一？

【选项】

A.最近两年净利润累计不少于1000万元人民币

B.最近一年营业收入不少于5000万元人民币且持续增长

C.发行后股本总额不少于3000万元人民币

D.最近一期期末净资产不少于2000万元人民币

【参考答案】B

【解析】创业板上市条件要求：①最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元人民币（A错误）；②发行后股本总额≥3000万元（C正确）；③最近一期期末净资产≥2000万元（D正确）。B项“营业收入不少于5000万元且持续增长”是旧版标准，现行规则已取消“持续增长”要求并提高营收门槛。

3.

在全国中小企业股份转让系统（新三板）申请挂牌的公司，其股本总额应满足的最低要求是？

【选项】

A.100万股

B.200万股

C.500万股

D.1000万股

【参考答案】C

【解析】根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》，申请挂牌公司股本总额应不低于500万股。选项A、B未达标准，D为北交所上市条件。

4.

某上市公司拟公开发行可转换公司债券，其招股说明书的有效期为多长？

【选项】

A.3个月

B.6个月

C.12个月

D.24个月

【参考答案】B

【解析】《证券发行与承销管理办法》规定，招股说明书或债券募集说明书有效期为6个月，自中国证监会核准发行前最后一次签署之日起计算。

5.

关于企业债券公开发行条件，以下说法正确的是？

【选项】

A.累计债券余额不超过净资产的50%

B.最近三年平均可分配利润足以支付债券两年利息

C.债券信用评级达到AA级以上

D.募资不得用于弥补亏损但可用于房地产投资

【参考答案】D

【解析】A错误：累计债券余额≤净资产40%；B错误：需覆盖债券一年利息；C错误：信用评级需AAA级；D正确：募资用途应符合国家产业政策，不得用于亏损和非生产性支出，但符合条件的房企可用于房地产开发。

6.

保荐机构对创业板上市公司持续督导期的截止时点为？

【选项】

A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.上市当年及其后2个完整会计年度

D.上市当年及其后3个完整会计年度

【参考答案】B

【解析】创业板持续督导期为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度，主板为上市当年剩余时间及后1个完整会计年度，科创板与创业板一致。

7.

下列关于股票发行失败的情形，描述正确的是？

【选项】

A.代销期满原股东认购数量未达拟配售数量70%

B.包销期满承销商未售出股票超过30%

C.首次公开发行网下申购不足发行量80%

D.增发认购不足计划募集金额的90%

【参考答案】A

【解析】根据《证券法》，股票发行采用代销方式时，代销期限届满原股东认购数量未达拟配售股份数量70%为发行失败（A正确）。包销无失败概念（B错误）；C、D的80%、90%均为干扰项，无对应法规依据。

8.

某公司拟以配股方式融资，以下哪项不符合配股条件？

【选项】

A.控股股东承诺全额认购可配股份

B.配股价格参考二级市场股价确定

C.配售股份数量不超过配股前总股本30%

D.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为5%

【参考答案】D

【解析】配股条件要求：①最近3年加权平均净资产收益率≥6%（D错误）；②控股股东需承诺认购（A正确）；③配股数量≤配股前股本总额30%（C正确）；④定价可参考市价且不得低于净资产（B正确）。

9.

证券分析师在撰写上市公司研究报告时，应具备的最低专业资质是？

【选项】

A.通过证券从业资格考试

B.取得证券投资咨询执业资格

C.具备3年以上金融行业工作经验

D.具有经济学硕士以上学位

【参考答案】B

【解析】《发布证券研究报告暂行规定》明确，证券分析师须取得证券投资咨询执业资格（B正确）。从业资格考试（A）是基础但非充分条件；C、D为部分机构内部要求，非法定强制标准。

10.

关于超额配售选择权（绿鞋机制），